Cuando se produce la inflación, es impulsada por una serie de factores, uno de los cuales es la expectativa de inflación. Muchos economistas están llamando temporales a los actuales factores inflacionarios. Afirman que se deben a interrupciones laborales y de suministro relacionadas con la pandemia, y que todo volverá a la normalidad pronto. El problema con ese análisis es doble.

Es poco probable que los precios más altos de los bienes raíces vuelvan a caer a los niveles anteriores a la pandemia. Hay mucha competencia para los trabajadores; competencia que está elevando los salarios. Aquellos que reciben salarios más altos tampoco es probable que los devuelvan. Al menos una parte de la presión inflacionaria de las estructuras de costos cambiadas llegó para quedarse.

Luego está el tema de la expectativa de inflación. La expectativa de inflación alimenta la inflación. Si el propietario de un negocio espera que su costo de bienes aumente y que los costos de mano de obra aumenten, es probable que aumenten los precios. Este sería un movimiento natural e inteligente, para no terminar en problemas financieros.

Del mismo modo, un propietario puede solicitar alquileres más altos, ya que esperan que el costo de los bienes raíces aumente y buscan un cierto nivel de rendimiento durante el período de arrendamiento. Las personas no necesitan experimentar aumentos de costos para responder a la presión inflacionaria; solo necesitan creer que los aumentos están llegando.

La presión de la expectativa de inflación es muy real.

Recientemente escribí sobre los pasos que puedes tomar para proteger tus activos de inversión contra un período de inflación. Cuando se produce la inflación, podría causar algunos estragos en los mercados. No hay una bola de cristal, pero las acciones son la mejor apuesta, y la renta fija puede ser un lugar peligroso para estar durante los períodos de alta inflación.

El siguiente paso lógico es considerar si deberías o no estar haciendo algo más. Aquí hay algunos movimientos no relacionados con el mercado a considerar si cree que podemos estar dirigiéndonos a un período de inflación significativa.

Propiedad de la vivienda

Si estás pensando en comprar una casa, es posible que desees considerar acelerar esa línea de tiempo.

Dos cosas que puedes esperar en un período de inflación relativamente más alta: los precios de los bienes raíces subirán; es posible que no suban inmediatamente y que tengan una mayor volatilidad en una inversión tradicionalmente de baja volatilidad.

Es probable que las tasas de interés también suban. Incluso si no suben apreciablemente, la calificación para una hipoteca puede ser más difícil durante un período de incertidumbre económica. Los prestamistas son un grupo conservador.

Ser dueño de tu propia casa es una de las mejores cosas que puedes haber hecho antes de un período de alta inflación. Naturalmente, no deseas extenderte demasiado, y debes ser consciente de las desventajas, como la forma en que te las arreglarías si perdieras tu trabajo y tuvieras dificultades para encontrar otro. Ten cuidado; no tomes riesgos innecesarios.

Compras importantes

Si esperas que el precio de los electrodomésticos o artículos costosos sea significativamente más alto dentro de un par de años, podría tener sentido reemplazar cualquiera que pienses que vas a reemplazar de todos modos. No estamos hablando de conseguir electrodomésticos nuevos para reemplazar los que tienen tres años de antigüedad.

Pero si, por ejemplo, tu lavadora y secadora están muy viejas y estás tratando de obtener los últimos resultados de ellas, podrías considerar hacer un movimiento antes de que haya un aumento significativo en los precios.

La regla general es que tiene más sentido reemplazar artículos de costo significativo y que tienen una vida útil relativamente larga.

Comienza un segundo trabajo

Cuando se produce la inflación, puedes tener algunos problemas económicos junto con ella. Cuando las personas se vuelven escasas de dinero, gastan menos. Las empresas, a su vez, reducen su fuerza laboral para compensar la menor demanda, lo que hace que las personas tengan más dinero, y así va el ciclo.

Tener un segundo empleo o una segunda fuente de ingresos puede ser un gran activo durante una recesión económica inducida por la inflación. Seguirás necesitando dinero. El dinero se vuelve menos valioso, no inútil.

Efectivo

Aquí hay uno complicado. Por un lado, no querrás tener demasiado dinero en efectivo que cada semana valga menos. Por otro lado, el efectivo es el rey, y necesitarás efectivo para comprar bienes y servicios, y, cuando ocurra la inflación, eso requerirá más efectivo del que tomabas antes.

Hay un equilibrio aquí, para no tener demasiado efectivo que podría y tal vez debería invertirse, a pesar del potencial de mucha volatilidad. Pero aun así tener suficiente efectivo para satisfacer tus necesidades si tienes una brecha en los ingresos o una emergencia sin seguro.

El enfoque cauteloso es apoyarse un poco en el lado pesado, pero no exagerar. Ten más de lo que crees que necesitas, pero no mucho más.

Necesidades

Dos cosas a considerar con respecto a las necesidades: Muchos abogan por abastecerse en caso de que haya una escasez severa cuando ocurra la inflación.

Esta es una consideración, pero no una razón para ir de lleno en la preparación aquí.

Una reserva razonable contra la escasez temporal está bien. Y comprar artículos que sabes que usarás te proporciona seguridad contra los aumentos de precios para esa cantidad de bienes. Pero un suministro de frijoles para cinco años es probablemente excesivo y es más probable que el dinero desperdiciado que ahorrado.

Los suministros médicos requieren cierto juicio. Asegurarse de tener vendajes está bien, pero probablemente no necesites obtener los próximos tres años de tus medicamentos recetados. Prepárate, pero sé razonable.

También hay una recomendación común para el jardín. Este realmente no necesita la amenaza de aumentos de precios para ser una buena idea. Pero no es para todos. Y si estás en un lugar donde no es una buena época del año para comenzar un jardín, es posible que solo puedas comprar semillas y hacer planes.

Deuda

La deuda, como el efectivo, es un poco complicada. Por un lado, reducir los gastos hará que cualquier período de desafío financiero sea más fácil de superar. Reducir los gastos innecesarios es sin duda una buena idea.

Pero las deudas más grandes son complicadas porque tienes un calendario de pagos establecido para hacer, y en lugar de pagarlas ahora, podría pagarlas más tarde con dólares que valen menos.

La solución simple no implica mucho análisis. Las pequeñas deudas de las que puede deshacerse fácilmente deberían desaparecer. La deuda de alto interés debería desaparecer.

Pero cosas como una hipoteca a una tasa de interés razonable o relativamente baja probablemente no deberían desaparecer. La mayoría de las personas no pueden simplemente pagar su hipoteca de todos modos, y pagarla no te ayudará a superar un período difícil; sería mejor tener el efectivo.

Deshazte de la deuda de alta tasa de interés. Deshazte de los pequeños saldos para que desaparezcan de tu presupuesto. Luego, toma tu efectivo y paga tus saldos más grandes más tarde con dólares más baratos.

La conclusión

No hay certeza de que nos estemos dirigiendo a un período de alta inflación, o que haya una desaceleración significativa si eso sucede. Los pasos que tiene sentido tomar son los que no le cuestan mucho en términos de tiempo o dinero. Los pasos que tiene sentido tomar son los que son financieramente prudentes. La actitud a adoptar es de precaución, no de miedo.

Los cambios modestos pueden hacer que cualquier período de dificultad sea más fácil de soportar. Pero no deben ser tan graves que afecten negativamente tu vida o tus finanzas si la calamidad inflacionaria no llega a buen término. Aquellos con armarios llenos de frijoles secos se arrepentirán de la decisión o tendrán la última risa. ¿Qué haré yo? Les daré esa oportunidad.