¿Realmente puedes invertir en criptomonedas? ¿O eso es especulación? Hay una diferencia.

La distinción es más que semántica. Para muchos posibles inversores la dificultad es asignar atributos de inversión a actividades de especulación y luego sorprenderse al obtener un resultado desfavorable que tal vez no hayan considerado. Comprender la diferencia entre invertir y especular es clave para evitar esta trampa.

Las inversiones

Invertir es un proceso de intentar producir rendimientos a largo plazo superiores a la inflación a través de asignación en vehículos de inversión. La inversión es predecible y replicable.

La base para invertir suele ser histórica. Los inversionistas seleccionan las inversiones en función de sus antecedentes históricos, aunque pueden tener en cuenta los factores actuales al descontar o sobreponderar determinadas categorías.

Inversores consideran el riesgo, medible en términos de volatilidad o rango esperado de retornos, a lo largo de un período de tiempo. Los inversores utilizan una variedad de estrategias para mitigar su riesgo, como la diversificación entre y dentro de las clases de activos.

El horizonte de tiempo es importante cuando se trata de invertir.

En general, el riesgo es una variable con relación con el tiempo; las fluctuaciones de precios a corto plazo se vuelven menos importantes a lo largo de períodos de tiempo más prolongados.

El riesgo a corto plazo es generalmente un problema menor en la inversión, ya que el horizonte de tiempo es tal que las fluctuaciones de precio a corto plazo no son importantes. Por ejemplo, si se desea invertir para la jubilación dentro de 10 años, el valor de las cuentas dentro de un mes es relativamente poco importante en comparación con el valor de 9.5 años a partir de ahora.

Ahorro

Los ahorros deben mencionarse como un subconjunto especial de estrategias de inversión. Los inversores invierten para objetivos a largo plazo y ahorran para necesidades a corto plazo. La diferencia entre los dos está en el riesgo: invertir implica riesgo debido a la naturaleza volátil de la mayoría de las inversiones. Los ahorros priorizan la seguridad del principal sobre el retorno; el riesgo se reduce a favor de la estabilidad.

Ahorramos para cosas como unas vacaciones el próximo verano o para construir nuestro fondo de emergencias. Renunciamos al objetivo típico de invertir, producir un rendimiento superior a la tasa de inflación, a cambio de reducir la pérdida potencial en la que se podría incurrir en una inversión sujeta a las fluctuaciones del mercado.

Este intercambio, que renuncia al rendimiento a cambio de la seguridad, generalmente produce una tasa de rendimiento real negativa para el ahorro. La tasa de rendimiento real es la tasa de rendimiento nominal menos la tasa de inflación, en otras palabras, el cambio en el poder adquisitivo de sus fondos.

Invertir, a largo plazo, busca aumentar el poder adquisitivo superando la tasa de inflación; los ahorros generalmente no harán crecer tus fondos, sino que los mantendrán seguros para un posible uso a corto plazo.

Especular

Especular es intentar generar una ganancia aprovechando el conocimiento o las condiciones actuales en un mercado o mercados. La especulación tiende a ser a corto plazo. Las condiciones actuales que afectan a un mercado pueden crear una oportunidad a corto plazo, o al menos parecer que lo hacen.

La especulación se basa en una situación actual o en la posibilidad de que una situación se desarrolle a corto plazo. Esto es muy diferente de invertir, que se basa en datos históricos.

Cuando un inversor busca una ventaja potencial a largo plazo basándose en datos históricos, los especuladores buscan una ventaja a corto plazo basada en situaciones a corto plazo o su anticipación de cambios en el corto plazo.

El resultado de un esfuerzo especulativo no es claro ni predecible de una manera similar a la inversión. El especulador a menudo piensa que el resultado es predecible debido a su conocimiento superior o interpretación de los eventos, por lo que está dispuesto a asumir lo que parece ser un alto nivel de riesgo.

La relación riesgo / recompensa

Existe una clara diferencia en la relación riesgo / recompensa entre invertir y especular.

Los inversionistas asumen un grado de riesgo que disminuye con el tiempo; aceptan las fluctuaciones de precios a corto plazo como parte del logro de tasas de rendimiento reales positivas a lo largo del tiempo.

Los especuladores asumen un alto grado de riesgo de que los cambios de precios se produzcan en la dirección y magnitud que han anticipado y lo harán en el corto plazo.

El valor para el inversor está en los resultados a largo plazo. La inversión necesita tiempo para producir resultados; los riesgos de invertir se gestionan y reducen a lo largo de períodos de tiempo más prolongados.

El valor para el espectador son los resultados a corto plazo. El tiempo no sirve al especulador, ya que la especulación se basa en cambios en una situación actual. En el mejor de los casos, existe una base histórica limitada para la especulación; no existe un modelo probabilístico razonable de los posibles cambios de precios a corto plazo.

¿Especular o apostar?

Apostar es un subconjunto de la especulación, como el ahorro es un subconjunto de la inversión. En el juego al azar, los rendimientos probabilísticos son claros y conocidos. Conoces la posibilidad de que la rueda caiga en rojo o negro. Conoces la posibilidad de que la siguiente carta extraída sea una figura. Conoce la posibilidad de seleccionar los números ganadores de una lotería.

El resultado del juego es predecible en una gran cantidad de ensayos.

El jugador está tratando de aprovechar lo que es una clara estrategia perdedora a largo plazo. Tú sabes que cuando compras un boleto de lotería, tu rendimiento esperado es cero, pero existe una posibilidad muy pequeña de que sea una gran ganancia.

La mayor parte de la especulación no tiene la base probabilística clara del juego. Los efectos del clima en los cultivos, o la legislación potencial en una industria, no se basan en la ley de los grandes números, se basan en efectos de mercado aún por determinar. El riesgo exacto en el juego se puede determinar de antemano, lo que no es el caso normal en la especulación.

¿Cuál de todos estás haciendo?

La respuesta no siempre es clara. Aquí hay una forma de pensarlo.

Aunque invertir y especular son claramente diferentes, se parecen mucho a los sujetalibros de un continuo de opciones. Existe un abanico de posibilidades entre lo que claramente es invertir o claramente especulación.

Al intentar acumular para metas a largo plazo, los inversores no deberían tener dificultades para determinar qué están haciendo, o de lo contrario eso es una señal de problemas potenciales. La gestión prudente de los activos caerá claramente en el ámbito de la inversión.

La dificultad a menudo surge de intentar especular con las mismas inversiones que se utilizan para invertir. Después de todo, puedes intentar predecir el mercado con acciones o fondos. Eso es claramente especulativo, aunque esas mismas inversiones podrían usarse como parte de una estrategia a largo plazo.

Es posible que descubras que te has desviado del extremo inversor del espectro a un área intermedia en la que estás tratando de hacer ambas cosas. Históricamente, es probable que logres rendimientos más bajos al intentar predecir los mercados.

La claridad proviene de la intención. Si estás utilizando información histórica para estructurar una cartera y así lograr rendimientos superiores a la inflación a largo plazo, entonces estás invirtiendo. Si estás utilizando situaciones actuales o condiciones del mercado para intentar generar una ganancia a corto plazo, entonces estás especulando.

Ahora puedes considerar esos fondos que pensabas poner en una criptomoneda y saber qué táctica estás buscando emplear.