Afrontamos riesgos todos los días. Ponemos nuestras vidas en riesgo cuando corremos por la carretera en una caja de metal delgada a 80 mph o cuando nos apretamos en un tren subterráneo abarrotado controlado por un conductor con exceso de trabajo y estrés. Solo somos conscientes de este riesgo abstracto de lesiones graves o muerte en un nivel subconsciente. Mejor no lo pensamos demasiado. Eso se lo dejamos a nuestras compañías de seguros.

Pero cuando se trata de nuestros negocios, inversiones y ahorros para la jubilación, sin mencionar a nuestras familias y medios de vida, el riesgo adquiere un significado completamente nuevo, uno que es muy real y muy importante.

El riesgo de perder el dinero está en el corazón y el alma de la inversión y la creación de riqueza. Y quizás dejar un legado, si eres tan afortunado. Sin riesgo, realmente no hay recompensa, y asumir más riesgos puede generar recompensas aún mayores. O eso dice el viejo adagio. Idealmente, cada inversor debería esforzarse por obtener el mayor rendimiento posible con la menor cantidad de riesgo.

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¿Cuál es el riesgo de inversión y cómo funciona?

Riesgo de inversión, ya sea que implique cuenta de ahorros, acciones y bonos, bienes raíces o una empresa nueva - refleja tanto el potencial de pérdida como la incertidumbre de que puedes perder dinero. Es por eso que los inversores exigen mayores rendimientos para compensarse por ser más arriesgados. A esto se le llama la compensación riesgo-rendimiento.

Pero hay otros factores en juego que pueden influir en la dinámica de riesgo-rendimiento de una inversión en particular. Algunos inversores quieren flexibilidad o necesitan la autoridad para retirar tu dinero de inmediato.

Algunas personas requieren plazos específicos sobre qué tan rápido debería crecer tu dinero. Otros inversores necesitan garantías de que tu dinero está seguro.

El concepto de riesgo puede adquirir muchas dimensiones. Cada producto de ahorro e inversión genera diferentes tasas de riesgo y rentabilidad, a veces con grandes diferencias.

Inversión de bajo riesgo

Muchos inversores son tímidos y adversos al riesgo, y buscan seguridad sobre los rendimientos. Por ejemplo, un producto de ahorro popular y seguro que pueden elegir es un certificado de depósito (CD) asegurado federalmente, en el que guardas tu dinero durante meses o años ganando una tasa de interés que crees que se mantendrá por delante de la tasa de inflación. Al final de tu plazo de vencimiento, que puede oscilar entre seis meses y seis años, te marcharás con el capital y los intereses devengados.

Los CD son lo más libre de riesgo que puedes obtener, a cambio de una baja rentabilidad (la mejor tasa ahora es 1.56 por ciento). Cada CD y cuenta de ahorros bancaria está asegurada por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de hasta $250,000 por titular de cuenta, no por cuenta. Los depósitos de las cooperativas de crédito también están aseguradas por el gobierno.

Otra inversión popular de bajo riesgo y bajo rendimiento es el Bono de la Tesorería de EE. UU., o la deuda del tío Sam. Los bonos de la Tesorería no están asegurados, pero ofrecen intereses más altos que los CD, lo que refleja el hecho de que son más riesgosos.

Los inversores en bonos que deseen mayores rendimientos pueden comprar bonos corporativos. La compensación riesgo-recompensa: los inversores enfrentan un riesgo mayor porque las empresas pueden incumplir fácilmente (a diferencia del gobierno federal).

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Inversión de alto riesgo

En el otro extremo está el tomador de riesgos que puede tolerar el estrés inherente (tolerancia al riesgo) que viene con colocar una gran cantidad de dinero en la línea. El inversionista decide que quiere invertir su dinero en una empresa de nueva creación con un futuro prometedor.

Podría comprar acciones o realizar una inversión directa en la empresa. El problema es que la empresa no gana dinero. Este inversor está asumiendo un gran riesgo. El gobierno no asegura su inversión contra pérdidas. Si la empresa se vuelve rentable, este inversor y otros que se mantuvieron firmes en sus apuestas normalmente obtendrán grandes beneficios al final.

Luego están aquellos inversores que quieren obtener beneficios rápidos. Comprarán la oferta pública inicial más nueva (o salida a bolsa, cuando una empresa comienza a vender acciones al público) con la esperanza de que una histeria masiva de compras envíe el precio de las acciones a Marte.

Lamentablemente, muchos inversores de OPI, generalmente pequeños, se queman gravemente. ¡Mira todos los tristes sacos que devoraron con entusiasmo acciones de la OPI de Uber solo para terminar perdiendo un total de $655 millones en la primera semana! Llámalo la apuesta arriesgada del infierno.

Los tecnicismos del riesgo de inversión

Al invertir en varias clases de activos como acciones, bonos, fideicomiso de inversiones inmobiliarias (REIT) y materias primas (vacas y maíz), los inversores deben tener en cuenta dos formas diferentes de riesgos: riesgo de mercado (también llamado riesgo sistémico) y riesgo específico.

El riesgo de mercado es el padre del riesgo porque está influenciado por eventos geopolíticos como la guerra de aranceles con China y subidas (o recortes) de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, entre otros cien factores macroeconómicos.

Los inversores deben tener en cuenta el riesgo específico al realizar una apuesta estratégica calculada en una sola industria o empresa.

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5 tipos de riesgo de inversión

1. Riesgo empresarial

Cuando compras acciones, estás comprando la propiedad de la empresa. Con los bonos, estás comprando la deuda de la empresa en forma de préstamo a la empresa. Pero las empresas van a la quiebra todo el tiempo y, antes de hacerlo, muchas tienden a ofrecer tasas de interés más altas en sus bonos (una clara señal de angustia).

Ten en cuenta que si una empresa se arruina y sus activos se venden, los accionistas son los últimos en la fila para recuperar el dinero restante, si es que lo hacen. Los tenedores de bonos, sin embargo, son lo primero en la línea de crédito.

2. Riesgo de inflación

Todos sabemos que la inflación es el gran destructor de riqueza a medida que los precios suben y nuestro poder adquisitivo cae. Para inversores en bonos o CDTs con tipos de interés fijos, la inflación es verdaderamente el diablo. Imagínate estar atrapado en un CD a cinco años que rinde un 2.5 por ciento anual cuando la tasa de inflación es del 3.5 por ciento. Ya perdiste.

3. Riesgo de tasa de interés

La subida y bajada de las tasas de interés pueden afectar el valor nominal de un bono. Normalmente, cuando las tasas suben, los precios de los bonos caen. Y los inversores que venden sus bonos antes del vencimiento cuando los precios están cayendo podrían terminar perdiendo dinero.

4. Riesgo de liquidez

Los inversores inteligentes siempre se preguntan: "¿Qué tan rápido puedo expulsarme de una inversión que salió mal?"

Todo inversor necesita una trampilla de escape.

Es fácil comprar y vender acciones o bonos y huir. No es fácil salirse del mercado con bienes raíces e inversiones más sofisticadas como los fondos de cobertura. Este tipo de riesgo también consiste en encontrar compradores y vendedores en el mercado, si es que puedes encontrar alguno, cuando más los necesitas.

5. Riesgo de volatilidad

Cuando los precios de las acciones suben a una montaña rusa desgarradora, eso es volatilidad. Las fluctuaciones de precios son impredecibles y prácticamente incontrolables.

A veces, los precios caen y suben junto con los mercados en general según los últimos tweets de Trump. Sin embargo, en la mayoría de los casos, el precio de una acción se ve afectado por la propia empresa, debido a una mala gestión, fraude o un producto defectuoso. O sexo.

La volatilidad de los precios puede asustar a los inversores, pero los inteligentes y tranquilos saben cómo explotarlo. Compran cuando las buenas acciones se desvanecen. A esto se le llama comprar las salsas.

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Pensamientos finales: la vida es solo un gran riesgo

El riesgo es lo que hace girar al mundo. Si los primeros humanos tuvieran demasiado miedo de abandonar sus cuevas, no estaríamos aquí. Sin correr riesgos, permanecemos estáticos.

Ya sea que estemos invirtiendo o simplemente viviendo, corremos riesgos para ser recompensados, y cuando eso sucede, crecemos y avanzamos hacia algo aún mejor.