Hay muchas cosas en este mundo que pueden causarte daño financiero. Tu exposición al daño de estos eventos es tu riesgo. Aunque muchas personas son conscientes de los riesgos en los mercados financieros, menos consideran el riesgo en su perspectiva más amplia.
Los reinos del riesgo
Más allá de la noción de riesgo de inversión, y todas las inversiones tienen riesgo, podemos distribuir el riesgo en tres categorías principales que se aplican a nuestras vidas financieras.
Tenemos riesgo para la salud; podríamos lesionarnos o enfermarnos y necesitar atención médica. El costo de la atención médica es alto. Existe un riesgo real de que un evento médico significativo pueda traer consecuencias financieras importantes, a menos que, por supuesto, nos ocupemos del riesgo.
Tenemos riesgo en nuestra propiedad. Las cosas que poseemos enfrentan el riesgo de pérdida. Las pérdidas pueden ocurrir debido a robo, incendio u otros eventos. Además del riesgo de la propiedad, tenemos un riesgo de responsabilidad que a menudo se asocia con esa propiedad. Podríamos ser encontrados responsables de daños a otros.
Por ejemplo, alguien puede lesionarse en tu propiedad, y tú podrías ser legalmente responsable. Para propiedades de mayor valor, o posesiones con un riesgo elevado de lesiones, debemos abordar este riesgo para proteger nuestro futuro financiero.
Tenemos un riesgo para nuestra capacidad de obtener un ingreso. En general, durante la mayor parte de nuestros años de trabajo, nuestra capacidad de obtener ingresos es nuestro mayor activo. Si no podemos obtener un ingreso debido a una enfermedad o lesión, nuestra salud financiera puede sufrir dramáticamente. Este riesgo también debe abordarse para proteger nuestro futuro financiero.
Formas de gestionar el riesgo
Para nuestro riesgo financiero personal, hay tres formas básicas de manejar las posibles consecuencias.
Podemos retener el riesgo, si vemos las consecuencias como relativamente menores, y estamos dispuestos a asumir ese riesgo. Hacemos esto con posesiones menores, donde no nos preocupamos por la pérdida o el daño porque son fácilmente reemplazables.
Podemos mitigar el riesgo. Hacemos esto tomando medidas que reducen la probabilidad de que ocurra un daño o lesión. Por ejemplo, podríamos optar por conducir con cuidado o instalar una alarma antirrobo. Ambos mitigan el riesgo al reducir la probabilidad de pérdida.
Podemos transferir el riesgo. Cuando hablamos de transferencia de riesgos, en realidad no estamos transfiriendo el riesgo de ocurrencia, sino más bien los costos financieros de esa ocurrencia. Por ejemplo, tener un seguro contra incendios en su casa no cambia la probabilidad de tener un incendio inesperado, pero transfiere las consecuencias financieras de ese incidente a una aseguradora.
En algunos casos, una combinación de métodos puede ser apropiada. A menudo, por ejemplo, retenemos un pequeño riesgo mientras transferimos un riesgo importante: un deducible de seguro es el riesgo que retenemos, el resto se transfiere a una aseguradora.
Consideremos nuestras opciones de gestión de riesgos en cada uno de los tres ámbitos no relacionados con la inversión.
Riesgos para tu salud
Las facturas médicas sin seguro son una causa común de bancarrota en los Estados Unidos. Este no tiene por qué ser el caso.
El seguro médico está disponible en una variedad de aseguradoras y a una amplia gama de costos. Un factor significativo en el costo es el deducible anual de la póliza. El deducible es la cantidad de costos médicos que el titular de la póliza debe pagar de su bolsillo antes de que la aseguradora comience a recoger su parte de los costos.
El deducible es una forma de administrar el riesgo. Un deducible más alto te hace retener más riesgo y un deducible más bajo te hace transferir más riesgo, pero a costa de una prima más alta.
Un factor para tomar la decisión es tu propia salud. Algunas personas necesitan servicios médicos de forma regular y sería mejor atenderlos con una póliza con un deducible bajo. Otra rara vez necesitan servicios médicos y pueden ser mejor atendidos conservando un mayor nivel de riesgo.
La edad también es un factor de riesgo. Las personas tienden a necesitar más atención médica a medida que envejecen. La necesidad de atención en hogares de ancianos está altamente correlacionada con la edad.
Naturalmente, la cantidad de riesgo que se puede asumir cómodamente depende del tamaño de tu fondo de emergencia. Un aspecto clave de la construcción de un fondo de emergencia es que te permite reducir las primas al retener una mayor cantidad de riesgo, cuando de lo contrario tiene sentido financiero hacerlo.
Riesgos de propiedad y responsabilidad
Esta es un área con la que las personas tienden a tener el menor problema conceptual. La mayoría de los estados requieren un seguro de automóvil para que tú ejerzas el privilegio de conducir en el estado.
La intención no es proteger tu propiedad; es para proteger la propiedad de otros del daño que tú causas.
Tu banco insistirá en que protejas un activo que garantiza un préstamo; el banco está interesado en saber que su garantía está protegida.
Dentro del ámbito del seguro de propiedad y accidentes, todavía podemos utilizar las tres técnicas de gestión de riesgos. Podemos reducir el riesgo de una ocurrencia manteniendo nuestras propiedades y por la forma en que las operamos, ya sea un automóvil o un edificio. Mitigar el riesgo es un factor importante en la reducción general de costos.
En general, necesitamos transferir algunos riesgos de propiedad y responsabilidad a una aseguradora. La mayoría de nosotros no asumiríamos voluntariamente el riesgo de incendio u otra calamidad importante en nuestro hogar, aunque podríamos estar dispuestos a trabajar con un deducible relativamente alto para mantener nuestras primas más asequibles.
Riesgos para nuestra capacidad de ganancias
El riesgo para nuestra capacidad de obtener un ingreso a menudo no se aborda adecuadamente y representa un riesgo significativo para el futuro financiero de las personas. Nuestra capacidad para obtener un ingreso puede afectar nuestro futuro financiero, si nos enfermamos o incapacitamos y no podemos obtener ingresos.
Nuestra capacidad para obtener un ingreso también puede afectar el futuro financiero de aquellos que dependen de nosotros para obtener apoyo. Esto podría ser como resultado de una lesión o enfermedad, o podría ser el resultado de nuestra muerte prematura. En general, trataríamos estos dos posibles escenarios por separado.
Nuestro riesgo de pérdida de ingresos debido a una enfermedad o lesión puede mitigarse, retenerse en su totalidad o en parte, o transferirse en su totalidad o en parte. Transferimos este riesgo a través del uso de un seguro de discapacidad.
Al igual que con otros seguros, podemos retener una parte del riesgo seleccionando cuándo o por qué nos pagan.
Para el seguro de discapacidad, podemos aumentar el período de espera, reteniendo el riesgo de discapacidades a corto plazo de semanas o meses, una vez que hayamos construido un colchón para que esto sea asequible.
El seguro de discapacidad siempre debe ser una necesidad temporal. Nuestra necesidad es generalmente mayor durante nuestros primeros años de empleo, y ya no debería ser una necesidad una vez que hayamos logrado la independencia financiera. Una vez que hayas logrado la independencia financiera, tu futuro financiero está asegurado y tu necesidad de protección de ingresos por discapacidad desaparece.
El seguro de vida protege el futuro financiero de aquellos que dependen de ti o, en algunos casos, otros a quienes deseas dejar algún beneficio financiero. Se utiliza con mayor frecuencia para mantener a un cónyuge o hijos sobrevivientes en caso de muerte prematura de un sostén de la familia primario, que, para muchas parejas, a menudo son ambos cónyuges.
La necesidad de un seguro de vida también debe disminuir una vez que se cumplan los objetivos financieros. Por ejemplo, una vez que una familia ha educado a sus hijos, ya no tienen esa necesidad de capital en caso de una muerte prematura.
La conclusión
La gestión de nuestro riesgo no relacionado con la inversión es una parte esencial de la planificación para un futuro financieramente saludable. Al considerar las técnicas de retención, mitigación y transferencia, a menudo consideramos dos aspectos de un riesgo.
Los aspectos fundamentales que definen cómo gestionar el riesgo son su coste potencial y la probabilidad de que se produzca el riesgo.
Para un riesgo con una alta probabilidad y un alto costo, evitamos el riesgo, lo mitigamos por completo. No saltamos de los aviones sin paracaídas, ya que tanto el costo como la probabilidad de un evento negativo son astronómicos.
Para eventos con un bajo costo y una alta probabilidad, retenemos el riesgo. Por lo general, no nos preocupamos por el riesgo de artículos individuales de bajo costo, ya que son fácilmente reemplazables.
El costo de transferir ese riesgo generalmente sería excesivo en relación con el costo del artículo. No tomarías ninguna medida específica para lidiar con el riesgo de un artículo como un bolígrafo, ya que puedes reemplazarlo fácilmente si se pierde o se daña. Si tu bolígrafo cuesta un par de miles de dólares, puedes tratarlo de manera diferente, pero esa no es la situación típica.
Para eventos con una baja probabilidad y un alto costo, normalmente transferimos el riesgo. El seguro contra incendios para nuestros hogares es un gran ejemplo de esto. El riesgo de perder tu casa debido a un incendio es relativamente bajo, pero el costo es más de lo que la mayoría de las personas podrían soportar fácilmente, por lo que transferimos el riesgo, o al menos la mayor parte del riesgo, a una aseguradora.
Este enfoque puede ser útil para evaluar cualquier riesgo que enfrentemos. Podemos considerar nuestras opciones, la probabilidad de una ocurrencia negativa y el costo de esa ocurrencia. Cuando no podemos absorber el costo en nuestro presupuesto, debemos considerar otras formas de lidiar con los costos financieros del riesgo.
Si no podemos evitar el riesgo, es posible que tengamos que transferir el riesgo a una aseguradora. Pero si el costo de una ocurrencia es bajo, generalmente estaremos mejor atendidos al retener el riesgo y pagar cualquier costo de nuestros fondos de emergencia.
