Al abordar proyectos o afrontar grandes gastos, los propietarios que han acumulado valor líquido en sus viviendas a menudo recurren a una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para financiar los costos. Si ya tienes un HELOC, saber cómo funciona y usarlo bien puede ser una forma adecuada de alcanzar tus objetivos. Y dependiendo de cómo lo uses, también podría haber ventajas fiscales.
Usos más comunes de los préstamos HELOC
Los HELOC hacen que sea fácil poner a trabajar el valor líquido de tu vivienda. Los HELOC funcionan permitiéndote usarlo siempre que lo necesites durante el período de retiro, que generalmente son los primeros 10 años después firmar el contrato del préstamo. Y si has pagado el capital, puedes recurrir a un HELOC.
Los usos comunes de los HELOC incluyen mejoras del hogar, las matrículas universitarias, emergencias. La consolidación de deuda también puede tener sentido, siempre que estés pagando una deuda con intereses más altos y reemplazándola con una deuda de menor costo.
Los HELOC son tan fáciles de usar como una tarjeta de crédito—pero es importante recordar que eso no es lo que son. Una tarjeta de crédito es una deuda no garantizada, respaldada por la solidez de tu calificación crediticia. Cuando usas un HELOC, estás pidiendo prestado sobre tu casa, por lo que debes tener confianza en tu capacidad para administrar y pagar este tipo de deuda.
El propósito de los préstamos HELOC
Una vez que se haya aprobado tu línea de crédito con garantía hipotecaria, técnicamente no hay límite para lo que puedes usar. Si debes utilizarlo para esos fines es una cuestión aparte.
“Debido a que una casa a menudo es el activo más valioso del consumidor, muchos propietarios usan las líneas de crédito con garantía hipotecaria sólo para proyectos importantes, como la educación, mejoras en el hogar o facturas médicas y optan por no usarlos para los gastos diarios”, señaló la Oficina de Protección Financiera del Consumidor en su guía para el consumidor de HELOC.
Los planificadores financieros frecuentemente aconsejan a los clientes que consideren usar su HELOC para financiar mejoras en la vivienda que aumentarán el valor del activo.
“También un HELOC es útil cuando se trata de pagar la universidad, siempre que la tasa de interés sea más baja que el interés de los préstamos estudiantiles”, dijo Michael Foguth, fundador de Foguth Financial Group, una empresa de planificación financiera en Brighton, Michigan. .
“Un HELOC también se puede utilizar para gastos de emergencia no planeados”, agrega Foguth. “Es importante tener cuidado al usar un HELOC para cualquier otra cosa que no sean mejoras en el hogar, ya que si no eres responsable para pagar el HELOC, podrías poner en riesgo tu hogar”.
Por otro lado, no es aconsejable usar un HELOC si va a traducirse en más deudas de las que puedes pagar, dijo Foguth. “Por ejemplo, evita usar un HELOC en vacaciones, automóviles nuevos / vehículos recreativos o gastos de bodas”, explicó.
Impuestos y HELOC
Mucha gente recuerda cuando el interés en los HELOC estaba completamente deducible de impuestos, pero ese ya no es más el caso. Si la deducción de impuestos es importante para ti, ten en cuenta que desde 2017, la ley federal ha limitado lo que califica como una deducción sobre el valor neto de la vivienda.
Los intereses de un préstamo o línea de crédito con garantía hipotecaria son deducibles sólo si la deuda se utilizó para “comprar, construir o mejorar sustancialmente tu casa”, de acuerdo con las regulaciones del IRS. Si pediste prestado por cualquier otro motivo, ya no podrás deducir los intereses.
¿Cuántos propietarios de viviendas usan HELOC?
Las personas que tienen HELOC tienden a usarlos. Sólo el 27 por ciento de los clientes con HELOC tenían un saldo cero a fines de 2019; el 7 por ciento había utilizado toda su financiación HELOC disponible, y el otro 66 por ciento se encontraba en algún punto intermedio.
En promedio, los clientes de HELOC utilizaron el 44 por ciento de sus líneas de crédito disponibles durante 2019, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios de América.
Lo más importante es…
Tu hogar no es una alcancía. Pero es una piedra angular de tu patrimonio y el HELOC, cuando se usa con prudencia, puede ser una forma eficiente de aprovechar tu capital acumulado. Asegúrate de comprender tu préstamo, los términos de pago, las posibles implicaciones fiscales y los riesgos.
