Las cuentas del mercado monetario (MMA) son similares a las cuentas de ahorro que ofrecen los bancos, las uniones de crédito y otras instituciones financieras. Pero las MMA son más sofisticadas. A diferencia de las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario pagan tasas de interés mucho más altas y ofrecen mejores beneficios, como chequeras y tarjetas de débito.
Sin embargo, como una cuenta de ahorros, tu MMA está asegurada por el gobierno federal. Durante los últimos 10 años, las MMA perdieron su atractivo cuando las tasas de interés cayeron a niveles históricamente bajos y el mercado de valores se disparó. Pero a medida que aumentan las tasas de interés (hipotecas, préstamos para automóviles, etc.) y el mercado de valores se encuentra en aguas agitadas, algunos consumidores recurren a las MMA como un refugio seguro para proteger su efectivo y ganar un poco de interés.
¿Cómo funciona una cuenta de mercado monetario?
Funciona como una cuenta de ahorros. A veces se le llama cuenta de depósito del mercado monetario o cuenta de ahorros del mercado monetario. Abrir una MMA es fácil y algunas cuentas no requieren ningún pago inicial. Sin embargo, generalmente necesitas $100 para abrir una cuenta en persona o en línea.
Con tu nueva cuenta, tú decides cuándo hacer depósitos (sin importar lo grandes o pequeños sean) y cuándo retirar tu dinero.
Sin embargo, el gobierno normalmente limita los retiros de cuentas de ahorros y MMA a seis por mes, ya sea mediante cheque, transacción de débito o transferencia electrónica. Aunque esta regla se suspendió recientemente a raíz de los impactos económicos de COVID-19. Ese límite de seis transacciones no se aplica a retiros en cajeros automáticos y pagos por teléfono.
La mayoría de las cuentas del mercado monetario requieren un saldo mínimo. Si realizas más retiros de los permitidos o no mantienes el saldo mínimo requerido, los bancos generalmente cobran una pequeña tarifa de “mantenimiento” mensual. Algunos bancos pueden convertir tu MMA en una cuenta de ahorros. Otros pueden incluso cerrarla.
El interés, expresado como un porcentaje de rendimiento anual (APY), se capitaliza diario o mensualmente. El buen dividendo, es decir, los pagos de intereses, generalmente se pagan mensualmente.
Beneficios de una MMA
Las MMA son buenas para cualquiera que quiera un lugar seguro y accesible para guardar y ganar algún interés (más alto que las cuentas de ahorro) sobre su dinero. Pero las personas que abren MMA suelen tener en mente objetivos a corto plazo. Es posible que quieran acumular una gran cantidad de dinero para usar en emergencias repentinas, por ejemplo. O mantener efectivo en reserva entre oportunidades de inversión.
Centrémonos primero en la seguridad. Las cuentas del mercado monetario de un banco están respaldadas por la Compañía Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) hasta por $250,000. Los clientes de cooperativas de ahorro y crédito con MMA están respaldados por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA).
¿Qué tal la accesibilidad? La mayoría de las personas que trabajan y reciben regularmente un cheque de pago canalizan sus ganancias a una cuenta corriente simple que nunca paga APY. Entonces, ¿por qué no esconder tu dinero en una MMA que paga intereses y te permite emitir cheques?
Si necesitas emitir muchos cheques cada mes, puedes abrir dos MMA con un saldo mínimo bajo para superar el límite de seis transacciones al mes. O puedes abrir una cuenta corriente de alto rendimiento.
Y luego, por supuesto, está el mayor beneficio de las MMA: un APY más alto que las cuentas de ahorro.
A partir del verano de 2020, el promedio nacional de cuentas de ahorro es del 0.06 por ciento, en comparación con el 0.08 por ciento de las MMA, según la FDIC.
Pero esos rendimientos promedio son patéticamente bajos y muy engañosos, dado que hay docenas de bancos conocidos que ofrecen MMA pagando APYs tan altos como hasta 2.25 por ciento. Tú saca las cuentas.
Una cuenta del mercado monetario frente a un fondo del mercado monetario
Main Street usa MMA, y Wall Street usa fondos del mercado monetario que son fondos de inversión . Al igual que las MMA, las personas abren fondos del mercado monetario (FMM) para mantener su dinero a corto plazo. Y, por lo general, los inversionistas utilizan FMM para acumular efectivo mientras esperan ejecutar la próxima compra de una gran empresa, acciones o bienes raíces . Los FMM son inversiones de baja volatilidad. Algunos incluso generan ingresos que están exentos de impuestos.
Pero ten en cuenta que el dinero de estos fondos no está asegurado por la FDIC. Otra queja sobre los FMM es que, debido a que son fondos mutuos, te cobrarán un índice de gastos anual (o tarifa de administración) sobre el dinero de la cuenta.
Los inversores suelen utilizar FMM. Yo estoy bastante familiarizado con ellos, tengo uno en mi cuenta de jubilación individual (IRA) y otro en mi cuenta de corretaje. Necesito estos fondos para ingresar dinero en mi IRA y cuenta de corretaje para poder comprar y vender acciones, fondos negociados en bolsa (ETF) y fondos mutuos. Es como una estación de transferencia.
Mi dinero nunca permanece en un fondo del mercado monetario durante más de uno o dos días.
La cuenta en mi IRA cobra un índice de gastos de 0.41 por ciento. Eso es una tarifa anual de $4.10 por cada $1,000 retenidos en la cuenta. Y el APY es deficiente. Cualquier idea sobre el uso de estos fondos como vehículos de ahorro está fuera de discusión.
Por qué las MMA no son para todos
Si necesitas una alcancía para financiar los gastos mensuales regulares, es posible que una cuenta del mercado monetario no sea la mejor opción. Puede parecer que las MMA tienen sentido si estás ahorrando para compras futuras como un automóvil nuevo o pagar unas vacaciones. Pero también hay otras opciones que debes considerar.
Por ejemplo, los certificados de depósito (CD), otro producto de ahorro, ofrecen tasas de interés más altas que las MMA. Y al igual que las MMA y las cuentas de ahorro, los CD están asegurados por la FDIC.
El único problema con los CD es la accesibilidad. Cuando abres un CD en tu banco, aceptas un “plazo” que dicta cuánto tiempo el banco o la cooperativa de crédito pueden quedarse con tu dinero. Los plazos pueden variar de un mes a 10 años, y cuanto más largo sea el plazo, mayor será el APY.
En mi opinión, los CD son una mejor opción que las MMA si estás ahorrando para un objetivo a corto plazo (de dos a cinco años) y no quieres tocar tu dinero a medida que crece. Si retiras tu CD antes de que expire el plazo, perderás los intereses generados por el dinero y es posible que debas pagar una multa.
¿Valen la pena las cuentas del mercado monetario?
Para ser honesto, nunca me han atraído las MMA y he descubierto que las cuentas de ahorro online vendidas por los principales bancos tienen tasas de interés competitivas. Es por eso que tengo una cuenta de ahorros en línea vinculada a las cuentas corrientes de mi esposa, así como a mi IRA y cuentas de corretaje.
Abrí la cuenta por primera vez en el 2001. No importa mi saldo, nunca he pagado una tarifa o una multa. Puedo acceder a mi dinero en 24 horas. Cuando llega dinero a mi cuenta corriente, rápidamente lo transfiero a mi cuenta de ahorros o de corretaje. ¡No quiero que mi dinero se quede ahí sin ningún interés!