Para quienes invierten en acciones y bonos, la recolección de pérdidas fiscales puede convertir a los perdedores en ganadores parciales.
Pero, ¿qué es exactamente? En resumen, es una estrategia popular de minimización de impuestos en donde los inversionistas venden las inversiones que pierden y luego deducen esas pérdidas en sus declaraciones de impuestos. La mayoría de los inversores emplean estos movimientos inteligentes de impuestos en diciembre, pero puedes usarlos durante todo el año.
¿Qué es la recolección de pérdidas fiscales y cómo funciona?
Esta estrategia puede funcionar de dos formas. Primero, los inversionistas usan la estrategia para compensar impuestos de ganancias de capital devengados por sus otras inversiones. La cantidad de compensación es ilimitada.
Pero si tus pérdidas de inversión exceden tus ganancias de capital, puedes aplicar hasta $3,000 de tus pérdidas para reducir tus impuestos sobre la renta (sobre salario o salario por hora, etc.) al año. El dinero en efectivo que quede se puede utilizar el año siguiente.
Por ejemplo, digamos que estás encaminado a perder $10,000 en acciones de Apple este año y no tienes otras ganancias de ventas de capital que reportar. Puedes tomar una deducción de $3,000 en tus impuestos sobre la renta del 2018, luego usar los $7,000 restantes nuevamente (o transferirlos) para compensar las ganancias de capital o los ingresos en los años fiscales futuros. Es el regalo que sigue dando.
Además, la recolección de pérdidas fiscales va de la mano con el “reequilibrio” de la cartera, otra estrategia que te obliga a vender activos liberando dinero que se puede invertir nuevamente de acuerdo con tus objetivos de inversión principales y niveles de tolerancia al riesgo.
¿Qué son las ganancias de capital?
Cuando obtienes ganancias de la venta de activos financieros y físicos como acciones, una casa o el campo de tu abuelo, esta ganancia de capital en la mayoría de los casos, es gravable de impuestos. El impacto del “impuesto a las ganancias de capital” que recibas depende en gran medida de cuánto tiempo tuviste en tus manos el activo antes de venderlo.
Como resultado, el impacto fiscal podría ser bastante desagradable para algunos inversionistas que no son pacientes.
Para no confundirse al mezclar peras con manzanas, este artículo analiza cómo los impuestos sobre las ganancias de capital afectan las acciones, los fondos de inversión , y los fondos negociados en bolsa (ETF). Un conjunto diferente de reglas rige los impuestos sobre las ganancias de capital en las ventas de viviendas y propiedades. Eso es para otro artículo de “Qué es…”
¿Qué son los impuestos sobre las ganancias de capital?
Ya sea si eres un gurú de Wall Street o un inversionista sin experiencia, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) grava las ganancias de capital de dos maneras fáciles de entender: a largo plazo y a corto plazo.
Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo
Este es el más amigable de los dos impuestos. Se aplica contra las ganancias obtenidas por la venta de un activo mantenido durante más de un año. Hay tres tasas impositivas, y la que se aplica depende de tu ingreso gravable y estado civil para efectos de la declaración. Las tarifas son cero, 15 por ciento ó 20 por ciento.
Impuesto a las ganancias de capital a corto plazo
Esto se aplica cuando vendes tu activo para obtener una ganancia (rápida) en lugar de mantenerlo durante al menos un año. Hay siete tipos impositivos sobre las ganancias de capital a corto plazo, de los cuales son los mismos impuestos que los tramos de impuestos sobre la renta: tramos fiscales: 10, 12, 22, 24, 32, 35 y 37 por ciento.
Aprovechar al máximo la recolección de pérdidas fiscales
De hecho, esas tasas de corto plazo en el extremo superior parecen una penalización bastante elevada. Muchos inversionistas activos y ricos que con frecuencia compran y venden acciones, comercian con otras inversiones más complejas y controlan grandes carteras de inversión. Ellos son naturalmente los más susceptibles de verse afectados por los impuestos sobre las ganancias de capital.
Para los inversionistas experimentados, la recolección de pérdidas fiscales es una herramienta invaluable que utilizan año tras año.
Pero los pequeños inversionistas también pueden aprovechar la recolección de pérdidas fiscales. Ya sea si eres un pez grande o pequeño, es posible que desees obtener ayuda de un asesor financiero.
Otro ejemplo de cómo funciona la recolección de pérdidas fiscales
Digamos que antes de la crisis financiera de 2008-09 y el auge de las redes sociales, tenías en tu poder varias acciones en una empresa de tecnología conocida. Te viste obligado a vender y obtuviste una ganancia a corto plazo de $10,000, y la gran posibilidad de un fuerte impacto fiscal.
Por otro lado, perdiste $14,000 invirtiendo en compañías de energía solar ese mismo año. Bajo la recolección de pérdidas fiscales, los $10,000 en ganancias fueron eliminados por los $14,000 en pérdidas. Luego usaste los $4,000 restantes para reducir tu ingreso por salario tributable por $3,000. Los $1,000 sobrantes se transfirieron para reducir tu ingreso imponible el año siguiente.
Cosas a tener en cuenta
La recolección de pérdidas fiscales no es complicada. Pero antes de comenzar la estrategia, es mejor planificar e investigar. Debes ser consciente de las restricciones legales de la estrategia para no encontrarse con trampas.
No toques tu cuenta de jubilación
Si tienes una cuenta de jubilación como 401 (k) o una cuenta de jubilación individual, olvídate de aprovechar las pérdidas de tu inversión. Esas cuentas tienen impuestos diferidos, lo que significa que tus pérdidas no se pueden deducir (también, a la inversa, no pagas impuestos sobre las ganancias de inversión).
Igualación adecuada de las ganancias de capital
No todas las ganancias y pérdidas de capital se crean de la misma manera, algo que tendrás que considerar al maximizar tu patrimonio.
Cuando se trata de poner a trabajar tus ganancias de capital e impuestos, debes compensar las ganancias a corto plazo con pérdidas a corto plazo y las ganancias a largo plazo con pérdidas a largo plazo.
Entonces, si solo tienes, digamos, una pérdida a corto plazo y una ganancia a largo plazo para informar, el IRS aceptará esa compensación. Y como se mencionó anteriormente, puedes usar cualquier pérdida restante después de compensar por primera vez tus ganancias de capital para reducir tu ingreso de cheque de pago imponible por $3,000.
Ten en cuenta la regla de la “venta ficticia”
Hace casi un siglo, la recolección de pérdidas fiscales era una estrategia muy utilizada y abusada. Los inversores podrían vender una acción en la que estaban perdiendo, obtener una exención de impuestos y luego recomprar las acciones a un precio más bajo mientras especulaban que la acción se recuperaría.
Pero algunos inversionistas inteligentes no tuvieron que hacer apuestas especulativas. Podían manipular los precios hacia abajo o hacia arriba y sacar provecho de esos movimientos.
El gobierno federal puso fin a esto y creó la regla de “venta ficticia” (Wash-Sales rule en Inglés). Esto exige que debes esperar 30 días antes y después de la venta de un valor financiero para recomprar acciones o acciones en fondos mutuos y ETF. Si violas la regla, pierdes tu deducción por pérdidas fiscales.
Reflexiones finales: Recolección de pérdidas fiscales para todos
Para aquellos que recién comienzan a ahorrar e invertir, la recolección de pérdidas fiscales puede parecer algo lejano, una herramienta de evasión de impuestos diseñada para ayudar a los inversores ricos a enriquecerse a expensas del contribuyente que no invierte. Pero recuperar tus pérdidas fiscales es una estrategia que está abierta a todos, y debes usarla.
En este momento, estoy haciendo una pequeña recuperación de impuestos con la ayuda de mi asesor financiero, aunque con sentimientos encontrados. No tengo ganancias de capital que reportar este año, sólo pérdidas. Por lo que estoy usando la cuarta y más baja etapa de la estrategia, o la que ofrece el menor ahorro de impuestos.
Después de recuperar mis pérdidas, no estoy seguro de volver a las acciones, incluso si los precios caen más. En cambio, puedo canalizar mi inversión a otra parte. Independientemente, al menos sé que puedo amortizar $3,000 cada año hasta bien entrados los 2020s. Esto demuestra que la recolección de pérdidas fiscales puede sacar el mejor provecho de una situación que de otro modo no sería lucrativa.
