Al abordar proyectos o afrontar grandes gastos, los propietarios que han acumulado valor líquido en sus viviendas a menudo recurren a una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para financiar los costos. Si ya tiene un HELOC, saber cómo funciona y usarlo bien puede ser una forma adecuada de alcanzar sus objetivos. Y dependiendo de cómo lo use, también podría haber ventajas fiscales.

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Los usos más comunes de los préstamos HELOC

Los HELOC hacen que sea fácil poner a trabajar el valor líquido de su vivienda. Los HELOC funcionan permitiéndole tocar su HELOC siempre que lo necesite durante el período de retiro, que generalmente son los primeros 10 años después de cerrar el préstamo. Y si ha pagado el capital, puede volver a recurrir a un HELOC.

Los usos comunes de los HELOC incluyen Mejoras del hogar, la matrícula universitariay emergencias. La consolidación de deuda también puede tener sentido, siempre que esté pagando una deuda con intereses más altos y reemplazándola con una deuda de menor costo.

Los HELOC son tan fáciles de usar como tarjeta de crédito—Pero es importante recordar que eso no es lo que son. Una tarjeta de crédito es una deuda no garantizada, respaldada por la solidez de su calificación crediticia. Cuando usa su HELOC, está pidiendo prestado contra su casa, por lo que debe tener confianza en su capacidad para administrar y pagar este tipo de deuda.

El propósito de los préstamos HELOC

Una vez que se haya aprobado su línea de crédito con garantía hipotecaria, técnicamente no hay límite para lo que puede usar. Si debe utilizarlo para esos fines es una cuestión aparte.

“Debido a que una casa a menudo es el activo más valioso del consumidor, muchos propietarios usan las líneas de crédito con garantía hipotecaria solo para artículos importantes, como educación, mejoras en el hogar o facturas médicasy optar por no usarlos para los gastos diarios ”, señaló la Oficina de Protección Financiera del Consumidor en su guía para el consumidor de HELOC.

Los planificadores financieros frecuentemente aconsejan a los clientes que consideren usar su HELOC para financiar mejoras en la vivienda que aumentarán el valor de la vivienda.

"También puede encontrar que un HELOC es útil cuando se trata de pagar la universidad, siempre que la tasa de interés sea más baja que el interés de los préstamos estudiantiles", dijo Michael Foguth, fundador de Foguth Financial Group, una empresa de planificación financiera en Brighton, Michigan. .

“Un HELOC también se puede utilizar para gastos de emergencia que no previó ni planeó ”, agrega Foguth. "Es importante tener cuidado al usar un HELOC para cualquier otra cosa que no sean mejoras en el hogar, ya que si no es diligente en devolver el HELOC, podría poner en riesgo su hogar".

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Por otro lado, no es aconsejable usar un HELOC si va a ponerlo en más deudas de las que no puede pagar, dijo Foguth. “Como ejemplo, evite usar un HELOC en vacaciones, automóviles nuevos / vehículos recreativos o bodas”, explicó.

Impuestos y HELOC

Mucha gente recuerda cuando el interés en los HELOC estaba completamente deducible de impuestos, Pero ese ya no es más el caso. Si la deducción de impuestos es importante para usted, tenga en cuenta que desde 2017, la ley federal ha limitado lo que califica como una deducción sobre el valor neto de la vivienda.

Los intereses de un préstamo o línea de crédito con garantía hipotecaria son deducibles solo si la deuda se utilizó para "comprar, construir o mejorar sustancialmente su casa", de acuerdo con las regulaciones del IRS. Si pidió prestado por cualquier otro motivo, ya no podrá deducir los intereses.

¿Cuántos propietarios usan HELOC?

Las personas que tienen HELOC tienden a usarlos. Solo el 27 por ciento de los clientes con HELOC tenían un saldo cero a fines de 2019; El 7 por ciento había utilizado toda su financiación HELOC disponible, y el otro 66 por ciento se encontraba en algún punto intermedio.

En promedio, los clientes de HELOC utilizaron el 44 por ciento de sus líneas de crédito disponibles durante 2019, según el Asociación de Banqueros Hipotecarios de América.

Lo más importante es...

Tu hogar no es un caballito. Pero es una piedra angular de su patrimonio y HELOC, cuando se usa con prudencia, puede ser una forma eficiente de aprovechar su capital acumulado. Asegúrese de comprender su préstamo, los términos de pago, las posibles implicaciones fiscales y los riesgos.

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