¿Es la educación financiera racista? En la década cuando la educación financiera se convirtió en un punto focal de mi trabajo, he escuchado todo tipo de críticas.

La instrucción financiera no cambia el comportamiento del consumidor. Las lecciones no pueden seguir el ritmo del cambio financiero. El marketing hábil abruma el mensaje del movimiento de educación financiera.

Todos estos son pensamientos válidos, aunque incompletos. ¿Pero racista? Eso es nuevo. Sin embargo, ese es el argumento que plantean dos profesores en un artículo de 2017 en el Banco de la Reserva Federal de St. Louis de la opinión.

Empezar ahora

El racismo inherente al movimiento de alfabetización financiera.

¿Es racista el movimiento de alfabetización financiera? La educación financiera puede ser un medio para abordar la brecha socioeconómica, pero quedan dudas sobre su suficiencia entre las poblaciones.

En pocas palabras, William A. Darity de Duke y Darrick Hamilton de New School sostienen que los legisladores y los educadores malinterpretan la causa fundamental de la pobreza negra. La educación financiera no aborda los problemas más profundos. Por tanto, es racista.

Darity y Hamilton no son los primeros en notar matices raciales en la forma en que transmitimos conocimientos financieros. El activista John Hope Bryant sostiene que aquellos que han acceso a la educación financiera están destinados a ganar.

Los desfavorecidos, muchos de los cuales son negros, deben ser incorporados a la corriente financiera principal, argumenta Bryant. Según su estimación, 40 millones de adultos estadounidenses no cuentan con servicios bancarios.

Pero la educación financiera es parte de la solución, no el problema.

Darity y Hamilton ven la educación financiera bajo una luz diferente. Creen que la verdadera causa de la pobreza negra es el acceso limitado al capital que permitiría a más personas de color terminar la universidad, depositar dinero para una casa o financiar una pequeña empresa sin deudas. Son ventajas de las que disfrutan muchos otros.

En los últimos 30 años, la tasa de propiedad de vivienda negra del 42.9 por ciento sigue siendo la misma, mientras que la tasa de propiedad de vivienda entre los blancos aumentó en un 3.9 por ciento, según un estudio anterior por el Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de la Universidad de Harvard.

Donde los programas de educación financiera se quedan cortos

El programas de educación financiera que ahora se están presentando en escuelas y comunidades son una supuesta solución.

Pero aunque estos programas tienen mucho que ofrecer en cuanto a enseñar sobre la importancia de establecer presupuestos e invirtiendo para jubilación, no pueden compensar las ventajas que las transferencias de riqueza otorgan a tantas personas en momentos clave de la vida, afirman los profesores.

Ninguna cantidad de astucia monetaria puede poner dinero en la cuenta bancaria para aquellos que no lo tienen.

Eso es lo que hace que el movimiento de educación financiera sea racista. Ninguna cantidad de astucia monetaria puede poner dinero en el banco de quienes no lo tienen. Y aquellos que adoptan la educación financiera como una forma de nivelar el campo de juego cimentan un punto de vista que no ayuda a muchas personas de color.

Estados Unidos no ha avanzado en el cierre de la brecha de ingresos entre los hogares blancos y negros. De 1970 a 2018, la diferencia en los ingresos familiares medios en realidad aumentó en $ 10,000 entre los dos datos demográficos, Pew Research Center encontró que las personas sin una licenciatura obtuvieron calificaciones XNUMX por ciento peores en una evaluación de conocimientos financieros, y las mujeres en general obtuvieron calificaciones XNUMX por ciento peores en todos los antecedentes educativos

Uf. Eso es mucho para considerar. El dinero y las conexiones familiares son ciertamente una ventaja.

No hay duda de que estar libre de deudas, tener capital inicial o poder hacer un pago inicial a los 20 años ayuda a ponerlo en un camino más claro hacia la seguridad financiera. Y estas ventajas son menos común entre las personas de color.

Empezar ahora

A favor de un enfoque más amplio hacia la educación financiera

Sin embargo, nada de lo anterior hace que el movimiento de educación financiera sea racista. Puede abogar por un enfoque más amplio.

Debería centrarse más en cuándo y cómo abrir una cuenta bancaria, cómo encontrar subvenciones y recaudar dinero a bajo precio, cómo Guardar pequeñas cantidades para que se acumulen y cómo sopesar el costo de un préstamo frente al posible reembolso.

La educación financiera también debe incluir instrucciónes para establecer redes de contactos - cómo apuntar, conocer y ganar la confianza de las personas que pueden ayudar a sus ambiciones. Y debe incluir la revisión de las habilidades laborales que serán más demandadas en el futuro y, por lo tanto, pagarán bien.

La solución de Darity y Hamilton

Darity y Hamilton quieren más que eso. Quieren que todos los niños reciban hasta $ 60,000 en "bonos de bebé" del gobierno federal cuando nazcan. La cantidad exacta requeriría de medios probatorios, con recién nacidos de familias adineradas que reciben poco o nada.

También argumentan que sería sorprendentemente asequible en el contexto de otros programas de creación de activos promovidos a través del código tributario. Este dinero se liberaría solo en la edad adulta y se gastaría solo en actividades de creación de activos.

Su idea no es tan extraña como parece. San Francisco deposita $ 50 en una cuenta universitaria por cada niño que ingresa al jardín de infantes.

Pero estas ideas se tratan de encerrar retornos compuestos durante el mayor tiempo posible para todos, y alentando a las familias a contribuir en el camino, no para corregir un error histórico con una suma global al nacer.

Que se juegue aquí la carta de la carrera es una señal de que el movimiento de educación financiera está en el radar del mundo.

Eso es bueno. El movimiento necesita atención y tiene un amplio espacio para servir mejor a todos los constituyentes. Pero las donaciones federales masivas son una quimera.

Ser más inteligente sobre hábitos de dinero siempre será su mejor esperanza para la seguridad financiera, y la educación financiera en la escuela, en el trabajo y en la comunidad solo puede ayudar a lograr ese objetivo.

Empezar ahora