Existe una variedad de términos que describen componentes o aspectos del desempeño de la inversión. El tipo y la forma de devolución pueden marcar la diferencia. Por ejemplo, las ganancias de capital a largo plazo se gravan de manera diferente a los ingresos por intereses. Comprender la terminología utilizada con diferentes formas de intereses y retornos le ayudará a comprender cómo funcionan sus inversiones y qué están haciendo.

Interés

Algunas inversiones generan intereses. Las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario y algunas cuentas corrientes generan intereses. El interés es una compensación por el uso de sus fondos. 

Los bonos también generan intereses. Existe una relación entre el riesgo de una inversión y la cantidad de interés que paga. Cuanto mayor es el riesgo de la inversión, mayor interés tiende a pagar. Las cuentas de ahorro y las cuentas del mercado monetario son de bajo riesgo; pagan intereses a tasas bajas.

Los bonos tienen distintos grados de riesgo. Los bonos de ahorro de EE.UU. tienen muy poco riesgo y pagan un interés bajo. Algunos bonos corporativos pueden ser bastante riesgosos y, por lo tanto, deben pagar un interés significativo para inducir a los inversores a aceptar ese riesgo.

Los intereses, ya sean devengados o pagados, generalmente se expresan como una tasa anual. Por ejemplo, un hipoteca podría tener una tasa del 4 por ciento anual. El interés se puede calcular de diferentes formas.

Entender el interés simple

El interés simple se calcula a partir de su inversión original en cada período para los intereses devengados. Por ejemplo, si invierte $ 1,000 al 6 por ciento de interés simple, ganará $ 60 cada año. El interés simple siempre se basa en el monto del capital. 

Entender el interés compuesto

La única diferencia entre interés simple y interés compuesto así es como se calcula. El interés compuesto no solo paga sobre el principal, sino también sobre el interés previo acumulado. Por ejemplo, invierte $ 1,000 a un interés compuesto del 6 por ciento.

Usted gana $ 60 el primer año, tal como lo hizo en el ejemplo de interés simple. Pero durante el próximo año, usted gana intereses sobre sus $ 1,000 (o capital) originales y también sobre los $ 60 de interés previo acumulado. En su segundo año, gana $ 63.60 en intereses.

El interés compuesto aumenta su rendimiento porque no solo obtiene un rendimiento de su capital original, sino que también obtiene un rendimiento de sus ganancias.

Esa es la capitalización del interés compuesto.  

Con interés simple, gana la tasa de porcentaje sobre su capital cada año. En interés compuesto, su capital aumenta cada año por el interés del año anterior. En lugar de ganar la misma cantidad todos los años, todos los años gana más que el año anterior. 

Algunas inversiones generan un interés simple; algún compuesto. Es importante saber qué tipo de interés está ganando. No es que el simple interés sea malo; es que tendrá que tomar ese interés e invertirlo para producir un retorno de sus ganancias anteriores.

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Dividendos

Algunas inversiones pagan dividendos. Algunas acciones pagan dividendos. No todas las acciones lo hacen.

Los dividendos son un retorno para los accionistas. Algunas empresas toman los rendimientos y los reinvierten en la empresa para crecer en los años siguientes. Es posible que otras empresas no lo hagan por diversas razones. Es posible que no tengan la capacidad de crecer significativamente.

Los servicios públicos son el ejemplo clásico de una empresa con un potencial de crecimiento finito. Las empresas de servicios públicos tradicionalmente han pagado fuertes dividendos para que su rendimiento total esté a la par con otras inversiones en acciones. Es posible que las empresas no tengan la oportunidad de invertir todas sus ganancias o prefieran devolver una parte de sus ganancias a los accionistas. 

Los dividendos de seguros no son lo mismo que los dividendos de acciones. Los dividendos pagados por las mutuas a sus accionistas son una devolución del exceso de prima. No compraría una póliza de seguro por el dividendo y, como devolución del exceso de prima, un dividendo de seguro no es un rendimiento de inversión.

Apreciación

La mayoría de la gente está familiarizada con la depreciación como término. La depreciación es lo opuesto a la apreciación. Todos sabemos que cuando compra un automóvil nuevo, se deprecia significativamente antes de sacarlo del lote. Pero ¿qué significa eso?

Un activo se deprecia cuando disminuye su valor a lo largo del tiempo. El ejemplo del automóvil nuevo es uno con el que todos estamos familiarizados porque la cantidad de depreciación es significativa en un instante de tiempo. Usted compra el auto y vale aproximadamente un 20 por ciento menos cuando sale del estacionamiento. Eso es mucha pérdida en poco tiempo. ¿Por qué pasa eso?

Algunas personas aman los autos nuevos. Tan pronto como su automóvil sea suyo, ya no podrá venderse como nuevo. Ahora es, desde el punto de vista del marketing, un automóvil usado. Nadie le dará un precio de automóvil nuevo por su automóvil usado. Deberá reducir el precio significativamente si desea inducir a otra persona a que compre su automóvil usado nuevo para usted. 

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La apreciación funciona al revés. Algunos activos ganan valor a lo largo del tiempo. Por lo general, los bienes raíces ganan valor a lo largo del tiempo. Cuando compra una casa, espera poder venderla por mucho más dinero en el futuro. 

La gente compra acciones y otros activos apreciables con la misma expectativa. Compran una acción esperando poder venderla por más de lo que pagaron por ella en algún momento en el futuro. Si compra una acción por $ 100 por acción y dentro de unos años sus acciones valen $ 120 cada una, esos $ 20 de aumento en el valor es una apreciación. Sus acciones se han revalorizado.

Ganancias de capital

Ganancias de capital es un término relacionado con los impuestos. Cuando hablamos de ganancias de capital, en realidad estamos hablando del tratamiento fiscal de una ganancia de inversión. 

Si vende un activo por más de lo que pagó por él, se da cuenta de esa ganancia.

Volvamos a nuestro ejemplo de acciones anterior. Había comprado la inversión por $ 100 por acción y ahora vale $ 120 por acción. Digamos que tienes 100 acciones. Si vende sus 100 acciones, obtendrá una ganancia de $ 20 por acción o $ 2,000 en total. Esto es apreciación realizada, antes de venderlas tenías apreciación, pero no se dio cuenta hasta que la bloqueaste vendiendo las acciones. Si no tiene costos ni otras exclusiones, reconocería la ganancia total a efectos fiscales; esa sería su ganancia de capital. Generalmente ese no es el caso. 

Por lo general, tendrá algunos cargos de corretaje o algunos otros costos dependiendo de lo que venda. Después de deducir los gastos que están excluidos de impuestos, su ganancia reconocida a efectos fiscales es su ganancia de capital. 

A veces, no tiene que pagar el impuesto en este momento, como por ejemplo sobre un activo mantenido en un plan calificado para impuestos. Sigue siendo una ganancia de capital; simplemente no está sujeto a impuestos en este momento.

Ganancias a corto y largo plazo

Diferenciamos entre ganancias a corto y largo plazo a efectos fiscales. Cuando vende un activo que ha tenido durante un año o menos, la ganancia o pérdida es generalmente a corto plazo. Cuando vende un activo que ha tenido durante más de un año, la ganancia o pérdida es generalmente a largo plazo. La clasificación afecta cómo se trata la ganancia o pérdida para los impuestos.

Las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios, lo que significa que se agregan a sus ingresos regulares y se gravan a la tasa más alta. Las ganancias a largo plazo reciben un tratamiento fiscal favorable. 

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Los fondos de inversión Por lo general, informan las ganancias a largo plazo a los accionistas cada año como ganancias a largo plazo para que puedan manejarse adecuadamente para el tratamiento fiscal. Las compañías de fondos generalmente combinarán las ganancias a corto plazo con dividendos y las declararán juntas, ya que las ganancias a corto plazo no gozan de un tratamiento fiscal favorable. 

Rendimiento

El rendimiento de una inversión es simplemente lo que paga: sus distribuciones expresadas como una tasa. Por lo general, se consideraría que un bono que paga un interés del 6% tiene un rendimiento del 6%. Asimismo, los dividendos también se pueden expresar como un porcentaje de su inversión para determinar un rendimiento.

El rendimiento puede ser importante en algunas situaciones específicas, como la estructuración de inversiones para producir ingresos continuos para vivir. De manera similar a cómo un campo produce una cosecha sin agotar el campo, las inversiones también pueden producir un rendimiento. 

Regreso trotal

En la mayoría de los casos, esto es lo que la gente realmente quiere saber: su rendimiento total. El rendimiento total es la suma de todos los componentes del rendimiento. Algunos pueden ser positivos (con suerte todos lo son), pero no siempre es así. Es posible que tenga un bono que tenga un rendimiento positivo en el sentido de que produce ingresos por intereses, pero tiene una pérdida en el valor principal debido a las condiciones del mercado. Su rendimiento total puede ser positivo o negativo según el magnitud de la pérdida

La volatilidad impacta en la rentabilidad, especialmente a corto plazo. Las acciones son volátiles y es probable que tengan años bajos y buenos. La volatilidad se vuelve un factor menos importante a largo plazo, cuando se observa la combinación de impactos positivos y negativos de la volatilidad. 

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Comprender el interés y el rendimiento de la inversión: la línea de fondo

El tipo de rendimiento que recibimos de las inversiones es importante. Es importante porque algunos ingresos se pueden utilizar inmediatamente y otros, como la apreciación, se difieren. Importa por el tratamiento fiscal. Y es importante porque cuando nos referimos a una inversión que produce un ingreso, no produce o usa un término de una manera sin sentido, da la impresión de que no entendemos nuestras inversiones. 

La nomenclatura básica de las devoluciones no es difícil de comprender. Aprendizaje cómo funcionan las inversiones específicas ayuda a comprender los tipos de devolución que crean. Comprender las inversiones es esencial para seleccionar inversiones que hagan lo que usted quiere y espera que hagan.

El éxito o no en la inversión se basa principalmente en hacer coincidir las inversiones con sus metas y objetivos. Para hacer eso, necesita comprender tanto sus objetivos como cómo funcionan las inversiones. 

Tomarse el tiempo para comprender los intereses y el rendimiento de las inversiones es el primer paso para alcanzar sus objetivos financieros. Repase algunos términos clave. #CentSai #investmentreturns #financialplanificación

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