Seleccionar cómo tomar sus pensiones es una de las cinco decisiones financieras principales que alteran la vida de la mayoría de las personas. A pesar de la disminución de los planes de pensiones en el sector privado, todavía hay más de 17 millones de empleados del sector privado cubiertos por estos planes de beneficios definidos.

Para los empleados del gobierno, siguen siendo prácticamente la norma, con más de 14 millones de los 19 millones de estadounidenses empleados en el gobierno cubiertos por un plan de beneficios definidos. Entonces, ¿cómo funcionan las pensiones? 

A medida que se acerca la jubilación, los trabajadores cubiertos por estos planes deben seleccionar una opción sobre cómo tomar sus beneficios de pensión. La selección de su opción de distribución de pensiones tiene ramificaciones importantes y que pueden alterar la vida tanto del trabajador como de su cónyuge. Algunas opciones tienen pagos mensuales significativamente más altos, pero menos garantías.

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El punto de partida para tomar la mejor decisión es comprender cómo funciona cada opción, saber a qué renuncias por lo que obtienes.

Pago de anualidades

Los beneficios de pensión se realizan como una anualidad. Se trata de una serie de pagos basados ​​en la esperanza de vida de una persona. Una pensión es simplemente una anualidad basada en la esperanza de vida del empleado.

Las partes involucradas

Incluso si eres soltero, habrá más de una parte involucrada. Conocer la nomenclatura es importante. Un pensionado es alguien que recibe beneficios bajo un contrato de anualidad. Esta es la persona en cuya vida se basan los pagos. Puede haber más de uno en el caso de un contrato de vida conjunta, como veremos en breve. Su pensión también nombrará a un beneficiario que recibirá los beneficios, si los hubiera, después de su muerte.

Generalmente, nombrará un beneficiario primario y uno contingente. El beneficiario principal recibe todos los beneficios disponibles del plan después de su muerte, a menos que haya fallecido antes que usted. Si este es el caso, los beneficios pasan al beneficiario contingente. Tanto el primario como el contingente pueden ser varias personas.

Por ejemplo, su beneficiario principal podría ser su cónyuge y su contingente, sus hijos, quienes reciben una parte igual de los beneficios en caso de que su cónyuge fallezca antes que usted.

Anualidad versus suma global

Los empleados pueden tener la opción de recibir un beneficio global de su pensión. Esta es una opción única para recibir un fondo común de dinero que la organización usaría para generar su beneficio de pensión. A veces esto es un buen negocio, otras veces no tanto. De cualquier manera, implica un mayor riesgo.

La organización que administra su pensión utiliza un tasa de interés suposición para determinar la cantidad de dinero necesaria para producir el beneficio al que tiene derecho en función del servicio prestado a su empleador. Esa suposición de la tasa de interés marca una gran diferencia. El uso de una tasa de interés más baja para determinar la suma global equivalente da como resultado una suma global mayor. El entorno actual de tipos de interés relativamente bajos produce beneficios globales relativamente mayores.

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Los jubilados que eligieron una suma global generalmente transfieren ese pago a una IRA. La intención es generar un rendimiento mayor que la tasa de descuento utilizada para determinar la suma global, obteniendo una ganancia neta, a menudo bastante significativa. 

Pero hay más riesgo, mucho más riesgo. Un beneficio de pensión es para siempre, sin importar cuánto tiempo viva y sin importar lo que haga el mercado.

Recibir un beneficio de una suma global traslada el riesgo al jubilado, a veces con consecuencias devastadoras.

Si el inversiones si no realiza lo necesario para producir el beneficio deseado de forma continua, el empleado podría quedarse sin dinero. También existe el riesgo de gastando en exceso.

Con la opción de pensión obtienes lo que obtienes, ni más ni menos. Con la buena suma global en su IRA, puede haber la tentación de echar mano de esa gran cantidad de dinero, que realmente se está sumergiendo en su futuro. El gasto excesivo en el presente, como siempre, se pagará en el futuro. En la jubilación, eso puede ser devastador.

No todas las pensiones tienen la opción de una suma global. Sin embargo, la mayoría tiene varias opciones sobre cómo recibir su beneficio continuo.

Anualidad vitalicia individual

Una anualidad vitalicia única o simple es la forma más sencilla de pago de anualidades. Una renta vitalicia fija paga un nivel durante la vida del beneficiario, que es el jubilado. Cuando el jubilado muere, los pagos se detienen sin pagos al cónyuge sobreviviente ni a los hijos.

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Esta opción suele ser la que ofrece el mayor pago mensual porque no hay ningún riesgo adicional para la organización. Vives, te pagan; mueres, no se paga a nadie.

Pero esta opción implica más riesgo para la familia del jubilado que otras opciones. Quizás eso no sea importante para las personas sin dependientes. Para aquellos que tienen a otros que dependen de ellos para recibir apoyo, el riesgo es generalmente demasiado grande.

Anualidad conjunta y de sobreviviente

Una anualidad conjunta y de sobreviviente realiza pagos durante la vida de dos personas. Esto proporciona un beneficio continuo si el beneficiario pasa antes que su cónyuge. Esta suele ser la opción predeterminada para parejas casadas. A menudo, un cónyuge debe firmar una autorización para que el empleado elija una opción que no proporciona beneficios para sobrevivientes.

Hay varias variaciones de esta opción. Una pensión puede ofrecer una o varias opciones. Puede ofrecer una oferta conjunta y 100 por ciento al sobreviviente, en el que el beneficio para el sobreviviente sigue siendo el mismo cuando muere el primero de una pareja. 

Sin embargo, es más común que el beneficio de sobreviviente se reduzca en la primera muerte. Por ejemplo, una opción conjunta y de dos tercios paga un beneficio mensual mientras tanto el jubilado como el cónyuge del jubilado están vivos.

En la primera muerte, el beneficio se reduce a dos tercios de esa cantidad durante el resto de la vida del sobreviviente. Pero a veces es conjunto y al 50 por ciento; hay posibilidades ilimitadas.

Y hay costos. La opción conjunta y de sobreviviente pagará un beneficio mensual más bajo que una opción de por vida.

Esto es para compensar el mayor riesgo de tener que proporcionar un beneficio no para una, sino para dos vidas. La reducción para proporcionar el beneficio de sobreviviente varía, pero a menudo caerá entre el siete y el 15 por ciento del beneficio de por vida.

Anualidad vitalicia con período determinado

Una renta vitalicia con un período determinado proporciona un beneficio durante la vida del beneficiario, pero no menos que el número de años especificado en el período determinado. Por ejemplo, una renta vitalicia con un período de 20 años seguro proporcionaría beneficios durante la vida del beneficiario. Sin embargo, si el beneficiario fallece antes de que finalice el período de 20 años, el beneficiario recibirá los pagos por el resto de ese período.

Naturalmente, esta opción tendrá un pago menor que una opción de seguro vitalicio, nuevamente para compensar el riesgo de brindar el beneficio adicional. Esta opción sigue siendo una gran apuesta en términos de proporcionando un sobreviviente.

Sin embargo, extrae una parte del beneficio de un empleado para un beneficiario en caso de que un jubilado fallezca antes de tiempo. Por ejemplo, si se jubila como una persona soltera y desea asegurarse de que alguien obtenga las recompensas de su arduo trabajo en caso de que fallezca antes de la jubilación, esta es una forma de lograrlo.

Reembolso a plazos

¿Cómo funcionan las pensiones? Desmitificando la terminología. Entonces, su trabajo ofrece una pensión, pero toda la jerga que lo rodea hace que su cabeza dé vueltas. Te tenemos. Consulte esta práctica guía para aprender cómo funcionan las pensiones. #pensionesjubilación # pensión # plan de pensionesjubilaciónUna opción de reembolso a plazos o anualidad de reembolso es algo similar a un período determinado. En este caso, en lugar de que una cantidad de años sea el factor determinante para un beneficio de sobreviviente, el total acumulado de pagos hechos al jubilado es.

Si la suma de los pagos periódicos hechos al jubilado excede el valor de la suma global en el momento de la jubilación, no se pagarán más beneficios a ningún beneficiario tras la muerte del jubilado.

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Si la suma de los pagos periódicos no suma el valor de la suma global en el momento de la jubilación, el resto de esa diferencia se destinará a un beneficiario al fallecer el jubilado.

Por lo general, el beneficiario tendrá la opción de continuar recibiendo pagos hasta que se alcance el total del equivalente de la suma global inicial, o de recibir una cantidad menor como pago de una suma global.

Pop-Ups

Una opción emergente restaura una pensión a su monto total en caso de que la segunda persona fallezca antes que el beneficiario. Por ejemplo, un jubilado selecciona un beneficio conjunto y de sobreviviente del 50 por ciento. Luego, su cónyuge fallece poco después de que ella se jubile. La opción emergente restaura su pensión a su beneficio completo, como si hubiera seleccionado una opción de vida normal al jubilarse.

Como siempre, hay un costo. Pero esto alivia un gran temor de muchos jubilados: que seleccionan un beneficio reducido solo para que su cónyuge fallezca antes que ellos, dejándolos atrapados con el beneficio más bajo.

Los detalles importan

Esta discusión tiene como objetivo brindarle una idea general de cómo funcionan estas opciones. Los detalles varían de una pensión a otra. Esta es una de las decisiones financieras más importantes que puede tener que tomar una persona.

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Necesita dedicar algo de tiempo a comprender los detalles específicos de su plan y cómo pueden afectar su situación. Ésa es la única forma en que puedes hacer un decisión financiera informada.

Lo más importante es...

Esta decisión es enorme. Incluso si faltan varios años para la jubilación, sus suposiciones sobre esta decisión afectarán su planificación. Comprender cuáles son sus opciones y qué significan es un excelente punto de partida. Puede emplear una variedad de estrategias para transferir o mitigar el riesgo de un beneficio de pensión reducido. Pero no puede analizarlos objetivamente hasta que tenga una comprensión clara de las opciones que tiene frente a usted.

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