Los precios de las viviendas en los Estados Unidos están en un máximo histórico, pero los estadounidenses son reacios a pedir prestado dinero garantizado por su casa, y los saldos de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) siguen cayendo. ¿Debería evitar contratar un HELOC, o tiene sentido pedir prestado contra su casa? Estas son las cosas que necesita saber antes de contratar un HELOC.

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¿Qué es una línea de crédito con garantía hipotecaria y cómo funciona? Infórmese sobre los HELOC, desde cómo funcionan hasta si son una buena idea para usted. ¿Debería evitar contratar un HELOC, o tiene sentido pedir prestado contra su casa? Estas son las cosas que necesita saber antes de contratar un HELOC. #homeequityloantips #homeequity #HELOC #realestate #realestatetipsEntonces, ¿qué es un HELOC, de todos modos?

Un HELOC es una forma de crédito renovable. El banco le extiende una línea de crédito y puede usar tanto o tan poco como desee. A medida que paga el HELOC, hay más crédito disponible.

Sin embargo, un HELOC no es solo una línea de crédito. Es también una hipoteca contra tu casa. Si no puede devolver su HELOC, corre el riesgo de perder su casa.

¿Qué necesito para solicitar un HELOC?

Para calificar para un HELOC, necesita "capital que se puede aprovechar".

“El valor neto de la vivienda es la cantidad de valor neto de la vivienda que se puede pedir prestado y aún así dejar a los propietarios con al menos el 20 por ciento del valor neto de la vivienda”, dice Odeta Kushi, economista jefe adjunto de Primer estadounidense.

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Pero eso no es lo único que necesitas. UNA gran puntaje crediticio y una baja relación deuda-ingresos (deudas por debajo del 45 por ciento de su ingreso mensual) también son imprescindibles.

“A principios y mediados de la década de 2000, vimos muchos abusos de las líneas de crédito con garantía hipotecaria, por lo que los prestamistas tienen criterios mucho más estrictos en estos días. Los estándares de documentación y suscripción pueden ser muy onerosos ”, dice Joel Kan, vicepresidente asociado de previsión económica e industrial de Asociación de banqueros hipotecarios.

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¿Cuándo es una buena idea un HELOC?

Si tiene una equidad sustancial en su casa, contratar una HELOC puede parecer un buen negocio. Pero antes de solicitar un HELOC, hay dos preguntas a considerar: ¿Tiene un HELOC sentido financiero? ¿Y está pidiendo prestado por una buena razón?

Cuando un HELOC tiene sentido financiero

Los saldos de HELOC están en su nivel más bajo en 14 años, pero las deudas generales de los hogares están creciendo. En lugar de pedir prestado contra el valor acumulado de la vivienda, los hogares están sacando deudas de tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y préstamos estudiantiles.

Esto significa que muchos hogares están usando deuda con intereses altos cuando podrían usar deuda con intereses bajos.

Por ejemplo, la directriz tasa de interés promedio en una tarjeta de crédito es casi el 17 por ciento, pero las tasas de interés HELOC están más cerca del cinco por ciento. Usar un HELOC para financiar la remodelación de una casa tiene mucho más sentido que comprar materiales con una tarjeta de crédito de alto interés.

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Buenas razones para sacar un HELOC

Por supuesto, pedir prestado contra su casa podría erosionar su mayor fuente de riqueza (el valor líquido de su vivienda). Para evitar perder el patrimonio que ha almacenado en su hogar, es importante usar solo un HELOC para pagar inversiones o evitar deudas con intereses altos. Algunas buenas razones para contratar un HELOC incluyen:

El uso de HELOC para comprar bienes de consumo (como electrodomésticos, vehículos todo terreno, automóviles o un barco) generalmente conducirá a un gasto excesivo. Es mejor Guardar para esos artículos en lugar de endeudarse para pagarlos.

¿Cómo funciona un HELOC?

Si tiene mucho capital en su casa, sacar un HELOC podría ser una excelente manera de pedir dinero prestado. Pero antes de obtener un nuevo préstamo, es importante comprender los riesgos asociados con los préstamos HELOC. Éstas son las cosas más importantes que debe saber.

Tu casa está en juego

Uno de los mayores riesgos asociados con un HELOC es que podría perder su casa. Si tu perder tu trabajoy no puede realizar los pagos en su HELOC, tendrá que trabajar con su prestamista para evitar una ejecución hipotecaria. Dependiendo de cuánto haya pedido prestado, conservar su casa podría volverse difícil.

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“Si alguna vez hay una situación de dificultad, siempre es más fácil ayudar a alguien que no se encuentra en una situación de escasa equidad”, dice Kan.

Un HELOC no es dinero gratis

Una de las facetas más importantes de un HELOC es que no es dinero gratis, hay que devolverlo. El endeudamiento excesivo de una HELOC significa que una pequeña disminución en el valor de la propiedad podría atraparlo en una casa con valor neto negativo. Durante la recesión de 2007 a 2009, muchas personas lo descubrieron por las malas.

Tom y Tonya de Carolina del Norte usaron un HELOC en su antigua casa en Virginia para ayudar a sus hijos pagar la universidad. Desafortunadamente, el valor de su casa cayó en la crisis de la vivienda.

Entre su hipoteca y la HELOC, la pareja debía más de lo que valía la casa.

Cuando la pareja decidió mudarse a Carolina del Norte en 2014, todavía estaban atrapados con un patrimonio negativo. Para cubrir sus pagos, tuvieron que convertir su casa en una propiedad de alquiler. Hoy en día, los ingresos por alquiler apenas cubren los pagos de ambas hipotecas, y vendiendo la casa apenas pagaría la hipoteca y el HELOC.

¿Cuánto puedo pedir prestado?

La cantidad que puede pedir prestada depende de los niveles de garantía hipotecaria, su puntaje crediticio y sus ingresos. Los prestamistas suelen exigir al menos un colchón de capital del 20 por ciento, según Kushi. Eso significa que si su casa vale $ 250,000 y su hipoteca principal es de $ 150,000, su línea de crédito máxima sería de $ 50,000.

¿Cuáles serán mis pagos?

Cuando contrate por primera vez un HELOC, pregunte a su prestamista sobre los pagos mensuales, pero tenga en cuenta que los pagos mensuales pueden cambiar con el tiempo. "La mayoría de los HELOC tendrán un tasa de interés durante un período de tiempo, y luego el préstamo cambiará a una tasa variable ”, explica Kan. Eso significa que la tasa de interés (y el pago mensual correspondiente) podría aumentar con el tiempo, incluso si no pide prestado más.

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¿Es un HELOC una buena idea para mí?

Antes de decidir contratar un HELOC, es importante considerar todas sus opciones. ¿Podría encontrar una mejor tasa de interés? Quizás usar una tarjeta de crédito al cero por ciento podría ayudarlo a pagar un factura médica cara. ¿O tiene más sentido Guardar dinero en lugar de pedir prestado? Si está buscando comprar una moto de nieve, tiene más sentido Guardar y pagarla en efectivo.

Si un HELOC es su mejor opción, compare tarifas y términos para asegurarse de que está obteniendo el mejor para usted.

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