Invertir es un proceso para determinar lo que quiere lograr, financieramente, y diseñar e implementar cómo llegar allí. Es repetible y confiable, cuando se realiza correctamente. Para muchos inversionistas, comprender el proceso de cómo funciona la inversión puede ayudarlos a administrar adecuadamente el lugar en el que se encuentran en el ciclo de vida de la inversión.

El trabajo a realizar por adelantado no es el mismo que el trabajo a realizar más adelante.

Existen diferentes formas de cómo se desglosa el ciclo de vida de la inversión, desde el más simple “planificar-acumular-gastar” hasta modelos con una multitud de pasos. Para la mayoría de las situaciones, el modelo de cinco pasos proporciona suficientes detalles para la acción sin ser innecesariamente engorroso.

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El modelo de cinco pasos de cómo funciona la inversión

Los cinco pasos de este modelo para administrar las inversiones a lo largo de su ciclo de vida son planificar, diseñar, implementar, revisar y monitorear, y lograr y revisar.

El modelo sigue el horizonte temporal de la inversión desde las etapas de conceptualización de la determinación de la meta hasta la fase de gasto del logro de la meta. Proporciona suficientes detalles para poder actuar en cada paso sin resultar abrumador. Y se puede utilizar para objetivos simples a corto plazo o para el objetivo individual más grande que enfrentan la mayoría de las personas, financiando su jubilación.

Paso 1. Planificar

La planificación de la meta es a menudo un proceso iterativo, ya que debe realizarse dentro del contexto desde el que parte y los recursos con los que tiene que trabajar. A menudo, nuestra visión inicial de un objetivo puede no ser alcanzable en la forma que pensamos que queríamos sin modificaciones.

Por lo general, comenzamos imaginando el objetivo final, ya sea la educación queremos brindarles a nuestros hijos, la casa o casa de vacaciones que nos gustaría tener, o lo que queremos para la jubilación. En algunos casos, hay múltiples partes interesadas, como un cónyuge o pareja, o un niño que puede tener ideas sobre sus deseos educativos.

También necesitamos establecer nuestro contexto desarrollando una imagen clara y precisa de dónde nos encontramos actualmente. Este es nuestro punto de partida. Tener una idea clara de dónde está comenzando es esencial para determinar qué debe hacer para llegar a donde está.

El proceso es iterativo, ya que puede que no haya suficientes recursos para lograr el objetivo inicialmente previsto. Cuando esto ocurre, hay cuatro opciones básicas para ajustar la planificación y encontrar un resultado alcanzable.

  1. Puede reducir la cantidad en dólares de la meta. Financiar un objetivo más pequeño consume menos recursos.
  2. Puedes retrasar el gol. Esto funciona mejor para objetivos discrecionales como una casa de vacaciones. Puede que no sea una opción válida para otros objetivos, como planificación de la educación.
  3. Puede asignar más recursos. Hay varias formas de hacer esto. Es posible que pueda asignar recursos destinados a otros objetivos, si el objetivo actual es más importante. Es posible que pueda hacer mayores contribuciones continuas a la meta, tal vez reduciendo los gastos en otros lugares.
  4. Puede ser más agresivo en su enfoque de inversión. Un enfoque de inversión demasiado conservador generalmente también significa la capacidad de lograr menos financieramente. Existe una compensación entre tomar un grado de riesgo de inversión y aumentar la probabilidad de lograr sus objetivos.

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En la mayoría de los casos, una combinación de algunos o los cuatro de estos métodos producirá la opción más apetecible para obtener lo que desea. También es importante reconocer que no poder estar encaminado hacia todos sus objetivos desde el principio no significa que deba deshacerse de los objetivos de forma permanente.

A veces tenemos que caminar antes de poder correr; es posible que podamos lograr más de lo que pensamos a medida que mejoremos en el proceso y descubramos que podemos liberar más recursos de los que pensamos.

Paso 2. Diseño

Los planes impulsan las estrategias de inversión. Saber dónde se encuentra y adónde debe llegar impulsa lo que necesita lograr con sus inversiones. Las estrategias que utilice también dependerán del contexto.

Por ejemplo, si su objetivo es Guardar para un coche nuevo en dos años, probablemente adopte un enfoque conservador; No hay ningún beneficio en asumir el riesgo de inversión para los objetivos a corto plazo.

Por otro lado, si el objetivo es acumulación de jubilación, el grado de riesgo que está dispuesto a asumir es clave para el logro de la meta. Impulsará qué estrategia emplear, ya sea mediante el uso de una cartera modelo o una estrategia de asignación de activos.

Las estrategias están impulsadas por la historia, lo que sabemos sirve como base para tomar decisiones informadas hoy. No es que esperemos que la historia se repita, sino que la historia nos da un contexto para usar en nuestro entorno actual para diseñar las estrategias con más probabilidades de llevarnos a nuestras metas sin riesgos indebidos.

Paso 3. Implementar el plan

Cuando las estrategias nos llevan a categorías de inversión específicas, la implementación es donde seleccionamos las inversiones específicas dentro de esas categorías. Por ejemplo, nuestra estrategia puede dictar que tengamos un cierto porcentaje de nuestra cartera en acciones internacionales de gran capitalización, la implementación es el paso en el que seleccionamos los vehículos de inversión específicos para ese asignación.

La implementación a menudo implica determinar la asignación de los fondos actualmente disponibles, así como las contribuciones en curso. Hay varias cosas a las que debemos prestar atención en la fase de implementación.

En algunos casos, estamos invirtiendo con ambos imponible y con impuestos diferidos inversiones. Este puede ser el caso de objetivos a largo plazo como la jubilación o la financiación de la educación. Es necesario considerar qué inversión colocar en los vehículos con impuestos diferidos y cuál tener en una posición imponible para minimizar la tributación general.

A veces estamos restringidos por mínimos de inversión para implementar perfectamente nuestra estrategia deseada.

Es posible que podamos solucionar esto mediante el uso de inversiones sin mínimos, como muchos planes de jubilación que no tienen asignaciones mínimas en cuentas de inversión.

En otros casos, es posible que necesitemos utilizar un fondo que invierta en múltiples clases de inversión o simplemente dejar algunas clases con fondos insuficientes y corregir las asignaciones al reequilibrar una vez que hayamos creado nuestra cartera. La clave es no empantanarse demasiado en los detalles, sino seguir adelante, siempre podemos ajustarnos en el camino.

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Paso 4. Revisar y monitorear

Necesitamos revisar y monitorear por un par de razones. Las asignaciones se desviarán de nuestra asignación original a medida que algunas clases de inversión superen a otras. Deberíamos tener un método predeterminado específico para reequilibrar. Esto debe incluir un método para determinar cuándo reequilibrar, como cada trimestre o cuándo cualquier asignación es un X por ciento de su objetivo.

También deberíamos tener una estrategia sobre cómo vamos a reequilibrar, ya sea ajustando cualquier desviación o solo aquellas por encima de cierto porcentaje. También deberíamos tener un plan para cuándo podríamos alterar las asignaciones futuras como una ayuda continua para reequilibrar y mantener nuestras asignaciones.

La revisión y seguimiento de nuestras inversiones es una parte clave y esencial de el logro de metas. A menudo es donde los inversores fracasan en el logro de los objetivos.

La razón de estos fracasos es que pueden tomar decisiones emocionales, que generalmente son contrarias a lo que debemos hacer en la situación.

A muchas personas les resulta difícil vender una parte de una inversión que les ha ido bien y colocar esos dólares en una inversión que no les ha ido bien. Es difícil hacerlo si tiene problemas para separarse emocionalmente de su dinero.

Las decisiones preestablecidas, en forma de un conjunto de reglas o planes, ayudan a eliminar nuestra falibilidad humana de nuestra gestión de inversiones. Esto es fundamental si queremos conseguir muy buenos resultados a largo plazo.

Paso 5. Logro y revisión

Esta área también puede estar subanalizada, especialmente para objetivos más pequeños. Es común tener un plan de gastos detallado para los activos de jubilación, menos común tener uno para una casa de vacaciones. Ambos pueden ser importantes. Las consideraciones fiscales suelen ser clave; el momento de la liquidación de activos para objetivos distintos de la jubilación determina cuándo se gravarán.

Puede tener sentido mover una parte de los activos antes del momento del objetivo para distribuir las consecuencias fiscales a lo largo de varios años y reducir el total carga fiscal.

La forma en que gasta el dinero determina cuánto dinero tiene que gastar.

Para los objetivos con una fase de distribución prolongada, esto se superpondrá con la fase anterior, en la que crecerá activos y utilizará activos al mismo tiempo. Para muchos inversores, ayuda a separar los activos que se están gastando de los que están designados para más adelante, delineando claramente lo que está en el grupo de gastos y lo que queda en el grupo de inversión.

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La gran excepción a cómo funciona la inversión segura

La gran excepción no debería ser una excepción, pero la realidad a menudo tiene otros planes. Muchas personas, especialmente al principio de sus años laborales, no tienen claro objetivo de jubilación ni desean invertir ninguna energía mental en establecer uno. Necesitan una solución alternativa para el proceso.

Si está al comienzo de su carrera y no tiene una idea clara de la jubilación, eso es normal y está bien. Los más nuevos en el mundo laboral no necesitan empantanarse en detalles que no les importan, pero sí necesitan hacer contribuciones significativas a sus objetivos.

Generalmente, la asignación del 10 por ciento de sus ingresos a un fondo de jubilación comienza temprano en tu carreray ser moderadamente agresivo en su enfoque de inversión, lo ayudará a avanzar sobre una base sólida.

Luego, cuando llegue a la mitad de su carrera y la jubilación comience a parecer algo a lo que debe prestar atención, tendrá una base sólida y sustancial a partir de la cual construir utilizando el proceso de cinco pasos en detalle.

La gran excepción no es tanto una excepción como una realidad: tenemos que construir si estemos dispuestos y somos capaces de planificar o no.

Conclusión: cómo funciona el ciclo de vida de las inversiones

Parece que mucha gente está buscando el santo grial de invertir; quieren la bala de plata, el vehículo de inversión perfecto que les permita alcanzar todos sus objetivos. Pueden pensar que hay algo ahí fuera que hará esto; están buscando un "consejo caliente" o alguna ruta interior fantasma para atajar su camino hacia la cima.

El santo grial de la inversión, el santo grial del logro de metas, es una cosa simple: el proceso. La inversión funciona mejor cuando tienes un proceso. Sus objetivos determinan lo que necesita que hagan sus inversiones, lo que dicta las estrategias más adecuadas, lo que determina dónde colocar mejor su dinero.

Luego, el tiempo y las circunstancias influyen en eso, lo que requiere un seguimiento y un reequilibrio continuo. Ese simple proceso ha ayudado a innumerables personas a lograr sus objetivos financieros, una y otra vez.

Invertir por objetivos lleva tiempo; su dinero necesita tiempo para trabajar para usted con el fin de crecer. Las claves para la consecución de objetivos son empezar y empezar sabiamente. Empiece con aquello con lo que tiene que trabajar con sus inversiones, y lo hace sabiamente siguiendo un proceso probado.

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