Alternativas a los préstamos de día de pago: ahórrese el dolorErin (que prefiere no usar su nombre real) admite que ha cometido algunos errores de dinero importantes cuando era joven.

Sin miembros de la familia que firmen conjuntamente un préstamo estudiantil para ella, y con solo un cheque de su trabajo minorista para ayudarla con los gastos básicos, Erin sintió el peso financiero de sus decisiones mucho más que algunos de sus compañeros.

Pasando a los préstamos de día de pago: una historia de precaución

“Pensé que tenía que ir a la universidad y vivir cerca del campus”, comenta Erin. “Honestamente, pensé que tenía que hacer muchas cosas de cierta manera, y que estaría en problemas si no lo hacía. Y es por eso que recurrí a ellos: los bancos de préstamos de día de pago ".

Erin escuchó por primera vez sobre las empresas de préstamos de día de pago cuando solicitó trabajo como cajera en una de esas empresas.

“En mi entrevista, dieron la impresión de que estaban ayudando a la gente. Era un lugar agradable con cómodos sofás para los clientes, y los cajeros vestían estos trajes negros ".

No consiguió el trabajo, sino que se convirtió en cliente. Entonces la impresión de Erin cambió drásticamente.

A pesar de salir con un préstamo de día de pago de $ 590 depositados en su cuenta bancaria, suficiente para pagar una parte de la factura de la matrícula de otoño, se sorprendió cuando hizo los cálculos.

La tasa de interés fija que el prestamista de día de pago de ella le cobro fue de $ 18 por $ 100, lo que significa que en dos semanas, ella le debe al prestamista del día de pago los $ 590, más $ 105 en intereses.

“Yo no tenía eso. Trabajaba como asistente de probadores e iba a la escuela a tiempo completo. Honestamente, no tenía idea de cómo iba a pagar esa enorme cantidad ".

La historia de Erin no es única. De hecho, Pew Charitable Trust informa que 12 millones de personas usan préstamos de día de pago por montos pequeños, que están limitados por la mayoría de las leyes estatales a $ 300 a $ 1,000 (aunque algunos estados no tienen montos máximos) con una tasa de interés del 200 al 400 por ciento.

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¿Qué sucede cuando no puede devolver el préstamo en su totalidad?

Cuando se vuelve imposible devolver el préstamo en su totalidad, muchos prestamistas también ofrecen la opción de renovar el préstamo por la misma cantidad y continuar haciendo los pagos. Pero eso viene con una tarifa.

En el caso de Erin, esto le costó $ 50 adicionales por cheque de pago por cada renovación. Renovó su préstamo original por más de tres meses. Al hacer eso, acumuló aproximadamente $ 300 en honorarios. Esto elevó el costo total de su préstamo a $ 405 sobre el préstamo original de $ 590, solo un poco más alto que los $ 520 que paga un receptor de préstamo de día de pago promedio en un país monto principal de $ 375.

“Cada mes me sentía como si me estuviera ahogando”, dice Erin.

“Dejé la universidad y tomé un segundo trabajo. Empecé a trabajar como camarera bajo mano para poder Guardar todas mis propinas y usarlas para pagar el préstamo. Me tomó alrededor de cuatro meses pagar todo ".

Los prestamistas de día de pago han sido objeto de mucho escrutinio últimamente los legisladores estatales y nacionales trabajan para regular la industria. Pero las regulaciones propuestas y aprobadas no abordan el problema que enfrentan personas como Erin: a dónde acudir cuando se necesita dinero y se lo necesita al instante. ahora mismo.

Estos prestatarios suelen tener puntuaciones de crédito demasiado bajas para las tarjetas de crédito. Cuando gastos como facturas médicas o surgidas o reparaciones de automóviles, no se pueden pagar, a menudo, recurren a préstamos de día de pago en busca de ayuda.

Erin quiere que aquellos que están considerando una visita a un prestamista de día de pago sepan que hay alternativas.

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Alternativas a los préstamos de día de pago: programas de asistencia para el alquiler

“Cuando no pude pagar mi alquiler, un amigo me contó sobre un programa de caridad de la iglesia en mi comunidad que ayuda con el alquiler. Trabajaba los fines de semana trabajando en el césped. A cambio, pagaron mi contrato de arrendamiento y los servicios públicos durante dos meses ".

Muchas comunidades y programas nacionales, como el Ejército de Salvación , puede intervenir cuando el dinero es escaso.

Antes de ofrecer su ayuda para el alquiler, la organización benéfica de la iglesia requirió que Erin tomara clases de educación financiera. Erin aprendió a crear crédito y sacó una tarjeta de crédito diseñada para nuevos prestatarios. Todos los meses, ponía su factura de teléfono celular habitual en la tarjeta y programaba pagos para pagarla en su totalidad.

Su crédito pasó de 590 a más de 680 en solo cinco meses.

Esto abrió la posibilidad de solicitar tarjetas de crédito con intereses más bajos o pequeños préstamos personales de bancos y cooperativas de crédito.

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Volviendo a la pista

Erin finalmente se dirigió a un profesor de la universidad a la que había asistido y consiguió un trabajo secundario, limpiando un laboratorio después de clases. Si bien eran solo $ 50 por semana por aproximadamente seis horas de trabajo, pudo Guardar un fondo de emergencia de $ 1,500 en ocho meses. Esto le dio la confianza para volver a la escuela de la manera correcta.

Hoy, Erin está a un año de completar su licenciatura en ingeniería química. A diferencia de antes, ella no se queda ciega. Ella tampoco confía en préstamos estudiantiles. El laboratorio la contrató como asistente de tiempo completo, lo que le permitió solicitar y recibir asistencia para la matrícula a través del programa de su nuevo empleador.

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Pero aparte de su título, cree que está saliendo con una habilidad para la vida aún más importante:

“Ahora soy mucho más fuerte de lo que era cuando comencé la universidad y la abandoné”, dice.

“No quiero rendirme tan fácilmente y soy más cauteloso con mi dinero. Aunque odio admitirlo, usar un prestamista de día de pago y perder casi todo fue una de las mejores cosas que me sucedieron ".

Otras alternativas a los préstamos de día de pago

Muchos prestatarios se ven atrapados con pagos mensuales elevados. Aparte del Ejército de Salvación, las iglesias locales y los grupos comunitarios, aquí hay algunas otras alternativas a los préstamos de día de pago cuando necesita algo de dinero rápido.

1. Sumérjase en su fondo de jubilación

"Si una persona tiene un 401 (k), pedir prestado contra eso en lugar de un préstamo de día de pago ", dice el originador de préstamos hipotecarios senior Mike Scott de Banco Independiente. "Estos préstamos generalmente tienen una tasa de porcentaje anual relativamente baja, y es más fácil presupuestar los $ 20 a 30 que pagaría cada período de pago en lugar de pagar el capital más altos intereses en los préstamos de día de pago cada semana".

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2. Habla con tu empleador

“Sin un 401 (k), pida un adelanto a su empleador”, agrega Scott. "Establezca acuerdos de pago para que pueda pagar el anticipo gradualmente, digamos durante un período de seis meses".

3. Considere el crowdfunding

Mike Scott también recomienda que "lances un servicio GoFundMe o similar y lo compartas con tus amigos de Facebook".

Él dice que si bien la mayoría de las personas no tienen $ 500 por ahí, "tus amigos pueden estar dispuestos a desprenderse de $ 5, lo que, con 100 amigos, te daría el dinero que necesitas, menos las tarifas".

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4. Acuda a sus recursos locales

"Consulte con un local unión de crédito - o un miembro de la familia - para ver si puede obtener un préstamo de ellos ”, agrega Scott. Dependiendo de su puntaje crediticio, puede calificar para un préstamo respaldado por una institución financiera comunitaria. Tenga en cuenta que si le pide prestado a un pariente, debe tener como prioridad devolverle el dinero lo antes posible para evitar que le falte algo aquí. Dañando la relación? ¿Causando estrés familiar?

Confiar en su comunidad, aprovechar su red local y entretener alternativas a los préstamos de día de pago puede garantizar que obtenga el dinero que necesita de una manera que no ponga en peligro su futuro financiero.

Informes adicionales con Connor Beckett McInerney.