Muchos inversores pasan por alto la segunda clase de activos con mejor rendimiento. A largo plazo, el sector inmobiliario se ha comportado en segundo lugar después de las acciones como una amplia clase de activos. Sin embargo, pocos inversores tienen suficientes posiciones inmobiliarias en sus carteras. 

Los inversores, en general, saben que necesitan incluir inversiones tanto en acciones como en bonos para tener una cartera diversificada. Lo que tal vez no sepan es que la adherencia a un modelo estricto de acciones y bonos probablemente esté perjudicando sus resultados a largo plazo. 

Por qué Real Estate

Los inversores pueden invertir en bienes raíces como inversión de capital o como inversión de deuda. Aunque ambos tienen méritos, el lado de la renta variable de los bienes raíces puede ayudar a impulsar los rendimientos de la cartera y, al mismo tiempo, reducir la volatilidad a nivel de la cartera. Muchos inversores han terminado invertir en bonos, en detrimento de sus jubilaciones u otros objetivos. 

Los bonos pueden ayudar estabilizar una cartera, reducir la volatilidad y hacer que los inversores se sientan más cómodos con el rendimiento de su cartera. Pero los bonos no son un buen lugar para estar en este momento, y en realidad no lo han sido durante mucho tiempo.

Simplifica tus estrategias de inversión

Los inversores están intercambiando las ganancias a largo plazo de su cartera para poder tener rendimientos diarios más predecibles. Eso es realmente todo lo que están logrando con sus concentraciones excesivas de inversiones en bonos en carteras a largo plazo. 

Debido a que muchos inversores no están financiando o pueden estar subfinanciando sus jubilaciones, los rendimientos inferiores son algo que no pueden permitirse.

Hay dos cosas de las que los inversores deben ser muy conscientes al construir hacia metas a largo plazo. Uno es su nivel bruto de rendimiento, incluso las pequeñas diferencias de rendimiento se acumulan a lo largo del tiempo. Esta es la razón principal de tantos consejos para minimizar las comisiones: erosionan los rendimientos a lo largo del tiempo, dejando a los inversores mucho menos utilizar para sus objetivos. 

La segunda cosa es el efecto deletéreo de la inflación. La inflación erosiona las tasas de rendimiento reales al reducir el poder adquisitivo de los dólares futuros. Las carteras no solo deben superar la tasa de inflación actual, sino también protegerse contra un aumento de la inflación. Llevamos muchos años en un entorno de inflación benigna, pero eso puede cambiar en cualquier momento.

Los bienes raíces se correlacionan positivamente con la inflación. Los precios inmobiliarios suben con otros precios, lo que proporciona cierto grado de cobertura contra la inflación. 

Cómo invertir en bienes raíces

Hay varias formas en que los inversores pueden invertir en bienes raíces. Tienen opciones para hacerlo directamente o pueden agruparse con otros inversores. Estas son algunas de las principales opciones disponibles para los inversores. 

Alquiler Real verano: Los inversores pueden comprar una o más propiedades y alquilarlas. Este enfoque ciertamente no es para todos. Te da mucho control sobre lo que tienes, pero conlleva mucho trabajo y muchos posibles dolores de cabeza.

No todo el mundo está hecho para lidiar con inquilinos con problemas. Poseer bienes raíces y Alquilar puede ser una excelente manera de ganar dinero, si está dispuesto y es capaz de hacer el trabajo. Para la mayoría de los inversores, este enfoque implica demasiado tiempo y demasiado riesgo.

Diversifica tus activos

Casa Voltear Hay muchos programas de televisión que muestran a los aficionados a las casas haciendo “dinero fácil” volteando casas. No hay dinero fácil en cambiar de casa; hay mucho trabajo y mucho riesgo.

Algunas personas pueden ganar dinero cambiando de casa, pero es probable que muchas más personas no puedan. Para la mayoría de los inversores, esta sería una idea peor que alquilar un inmueble.

crowdfunding Opciones: La cantidad de cosas que no podemos hacer en línea sigue disminuyendo. Los inversores pueden invertir en inversiones inmobiliarias a través de varias plataformas en línea, similar al crowdfunding.

Los más serios requieren acreditación o tienen otras barreras de entrada, lo que limita su aplicabilidad para el inversor medio.

También es notable para el inversor medio la falta de liquidez en las inversiones de crowdsourcing, lo que limita su practicidad para los inversores más pequeños.

Fideicomisos de inversión inmobiliaria: fondos de inversión inmobiliaria (REIT) agrupar a los inversores para financiar la compra y / o el desarrollo de proyectos inmobiliarios.

Muchos se enfocan en sectores particulares y, por lo tanto, existen diferentes características de riesgo según las inversiones subyacentes y otros factores. Los REIT pueden negociarse públicamente en bolsas o colocarse en forma privada a través de corredores.

Ambos pueden ofrecer a los inversores una excelente manera de ingresar al mercado inmobiliario sin los quebraderos de cabeza de la propiedad directa y con características de riesgo algo más bajas. Los inversores pueden limitar aún más su riesgo invirtiendo en diferentes tipos de REIT.

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Los fondos negociados en bolsa: Los inversores pueden invertir en una variedad de inversiones inmobiliarias a través de Fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los ETF ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir en bienes raíces a través de índices o una variedad de otras opciones, lo que les brinda a los inversores la ventaja de los bienes raíces sin los problemas de liquidez de muchas otras opciones de bienes raíces. 

Consideraciones adicionales

No existe una fórmula mágica para la construcción de carteras. Pero ignorar una clase de activos de alto rendimiento que puede reducir la volatilidad general y al mismo tiempo proporcionar una cobertura contra la inflación sería un error. 

No existe un perfil de riesgo único para las inversiones inmobiliarias, ya que existen muchos tipos de bienes inmuebles y muchas formas de invertir en bienes raíces.

Los inversores deben hacer su debida diligencia para asegurarse de que comprenden en qué se están metiendo y cuáles son los riesgos asociados con la inversión.

Un factor importante en el rendimiento y el riesgo de las inversiones inmobiliarias es el apalancamiento. Algunas carteras de bienes raíces se construyen exclusivamente en efectivo; otros utilizan cierto grado de apalancamiento pidiendo dinero prestado para una parte de la financiación.

El uso del apalancamiento aumenta el rendimiento potencial de un inversor, mientras que al mismo tiempo riesgo creciente. No existe una forma correcta o incorrecta; es solo un factor que el inversor debe conocer. El apalancamiento puede ser una herramienta maravillosa si se entiende y se usa correctamente. Pero no se debe asumir ningún riesgo sin comprender las posibles consecuencias.

El riesgo es siempre un arma de doble filo. Muchos inversores se centran en minimizando la volatilidad sin dar la debida consideración a cuánto rendimiento potencial están sacrificando por esa ventaja percibida.

Al minimizar su riesgo a corto plazo, sin saberlo, aumentan el riesgo de no lograr sus objetivos. Al final, lo que has acumulado es lo que te permitirá alcanzar tus metas.

Las inversiones inmobiliarias merecen consideración para cualquier cartera a largo plazo. No son una solución milagrosa, pero pueden ayudar a muchas carteras a largo plazo con una estructura demasiado conservadora. 

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