El arte y los objetos de colección pueden ser inversiones apropiadas para una parte de la inversión de un inversor. portafolio. Existen excelentes razones para considerar invertir en arte y artículos de colección, así como algunos riesgos especiales exclusivos del sector. 

Invertir no es generalmente una actividad asociada con sentimientos cálidos. El arte puede ser lo contrario.

Ser propietario de acciones de una empresa de tecnología de alto vuelo puede proporcionar cierta satisfacción, pero a diferencia de la satisfacción de poseer la obra maestra potencial de un artista prometedor. Como clase de activos, el arte y los objetos de colección son diferentes de la norma y pueden mejorar las conversaciones durante la cena con sus invitados. 

¡Empieza Ahora!

El arte no es para todos

Poseer piezas de arte individuales requiere más trabajo que otras inversiones. Requiere mucho tiempo, investigación y conocimiento. Eso hace que no sea para todos, pero puede hacerlo más atractivo para algunos.

Para aquellos que tienen un gran interés en una forma de arte o un objeto de colección en particular, aprender e investigar este interés puede ser placentero. Y si no es así, probablemente este no sea el mejor uso de su tiempo. 

Puede ser difícil hacerlo tú mismo. Si está interesado en el arte, sería una buena idea involucrarse en el mundo del arte. Hay profesionales que pueden asesorarle y ayudar a que su entrada sea más sencilla. Sigue siendo una curva de aprendizaje empinada. La propiedad directa de obras de arte y objetos de colección lleva mucho tiempo. 

Una cobertura de inflación

El arte y los objetos de colección son una inversión alternativa. La mayoría de los modelos de portafolios tratarán el arte y los objetos de colección como una inflación activo de cobertura. Pueden ayudar a proteger el valor de una cartera durante períodos prolongados de alta inflación. 

Como inversión alternativa, la cantidad de arte que debería estar dentro de una cartera determinada tiende a ser un pequeño porcentaje. Eso hace que la propiedad de piezas de alto valor sea más apropiada solo para inversores de alto patrimonio neto. 

El arte y los objetos de colección a veces pueden superar a otras inversiones. Las inversiones cuidadosamente seleccionadas pueden ser más que una cobertura de inflación. También puede haber una ventaja.

El arte y los objetos de colección también son ilíquidos. Lo último que necesita un inversor es intentar vender rápidamente un activo con un mercado pequeño. No es probable que salga bien. El arte y los objetos de colección no deben guardarse excepto como inversiones ilíquidas a largo plazo. 

Obtén tu oferta de asesor de acciones

Cuidado con el sesgo en el arte y las inversiones de colección

Hay dos sesgos que los posibles inversores en arte o artículos de colección deberían conocer: el sesgo de selección de la muestra y el exceso de confianza. 

Hay índices que informan el rendimiento del arte vendido en una subasta a lo largo de períodos de tiempo. A primera vista, podría hacer que invertir en arte parezca muy atractivo. Ahí es donde entra el sesgo. 

El arte generalmente no cambia de manos a menudo; las piezas se compran y se guardan. A menudo pasan como parte de un patrimonio o se les otorga como parte de una estrategia patrimonial. El arte que no se ha revalorizado o que incluso ha bajado de valor rara vez llega a subasta.

La representación del arte vendido en una subasta es representativa de solo una porción del mercado, una porción superior a la media.

La muestra de arte vendida en una subasta no es representativa de todo el mercado y debe considerarse con precaución. La muestra está sesgada hacia piezas de mayor apreciación. 

Y luego está el sesgo de exceso de confianza. Se ha dicho en muchas venas que un poco de conocimiento es algo peligroso; eso es igualmente cierto aquí. Los expertos experimentados no predicen bien los valores a largo plazo. Es poco probable que a los novatos con un poco de conocimiento les vaya mejor. Confíe en su instinto, pero manténgalo bajo control. 

Altos costos de propiedad

El arte se vende con frecuencia en subastas o a través de distribuidores. Los comerciantes ganan dinero marcando arte. Puede ser necesaria una gran apreciación para que su pieza alcance un valor que aportaría en el mercado abierto. 

Las subastas pueden reflejar mejor el valor real de una pieza, excepto que las subastas también son caras. El arte con frecuencia tiene una prima considerable para el comprador, y es probable que también haya una prima para el vendedor si lo devuelve a la subasta más tarde. Estos son porcentajes significativos y, con frecuencia, se necesita algo de tiempo para que la apreciación recupere sus costos. 

El arte y los objetos de colección suelen tener otros costes de propiedad. Necesitarán estar asegurados. También pueden necesitar atención específica y otros costos continuos. No puede simplemente tirar la obra maestra al sótano y esperar maximizar el valor futuro.

Dependiendo de la pieza, es posible que deba estar en un ambiente con clima controlado. Algunas obras de arte y coleccionables tendrán requisitos de almacenamiento más exigentes que otros. En todos los casos, debe considerar mantener su inversión para maximizar los rendimientos futuros. 

Asegura tu descuento

Formas alternativas de propiedad

Propiedad fraccionada es una opción para quienes no quieren asumir la plena responsabilidad del cuidado y mantenimiento de piezas de alto valor. La propiedad fraccionada reduce la barrera de entrada y permite a los inversores poseer una parte de una obra importante que de otro modo no podrían obtener. 

La propiedad fraccionada también permite a los inversores diversificar mejor sus posesiones de arte. En lugar de colocar toda su asignación de cobertura de inflación en una sola pieza, pueden poseer partes de varias.

Incluso en el arte, la diversificación importa. 

Fichas no fungibles (NFT) son otra opción para invertir en art. Las NFT son activos digitales encriptados donde la NFT sirve como prueba única de propiedad. Las NFT se están generalizando rápidamente y existen oportunidades de poseer una pequeña parte de algunas obras más importantes. 

Los costos y el trabajo de propiedad no desaparecen con la propiedad fraccionada. El trabajo se traslada a otra parte, pero de alguna manera se seguirán contabilizando los costos. Si está considerando la propiedad fraccionada, observe muy de cerca cómo se manejan los costos. Todavía no hay almuerzo gratis. 

Conclusión sobre arte e inversiones de colección

Invertir en arte y artículos de colección puede ser divertido y emocionante. Si un inversor tiene interés y aprecio por una forma de arte en particular o un tipo de objeto de colección, puede ser gratificante. Puede tener un propósito más que un simple pasatiempo.

Los pasatiempos son buenos, finos e importantes por derecho propio, pero pasar del pasatiempo a la esfera de la inversión real puede llevarlo a un nivel completamente nuevo. Eso podría ser algo que desee o no.

Incluso para aquellos que no disfrutan del trabajo, el arte y los objetos de colección pueden ser parte de una cartera a través de la propiedad fraccionada. Hay razones por las que los modelos de cartera recomiendan inversiones alternativas y de cobertura de inflación.

Si creemos en la ciencia detrás del modelos de cartera, entonces deberíamos considerar seguirlos. Y tal vez divertirse un poco al mismo tiempo. 

Obtén tu oferta de asesor de acciones

  • ¿Tienes alguna pregunta sobre tus finanzas personales?
    Envíala y podría ser el tema de una próxima columna.
  • Oculto
  • Oculto
  • Este campo es para fines de validación y debe dejarse sin cambios.